今日A股三大指数早盘集体走高，沪指突破去年“924”行情高点，光模块等AI硬件强者恒强，新易盛大涨超13%，中际旭创涨超9%。

　　受重仓股大涨影响，“新易盛+中际旭创”权重超23%的云计算ETF沪港深（517390）早盘一度大涨4.6%！另外，作为AI产业链中核心技术支撑和应用落地的关键角色，全市场规模最大的计算机ETF（159998）跟随科技赛道涨超1%。

　　有券商表示，2025年下半年AI主线创新继续，带动产业链上下游落地提速，景气创新方向频出，驱动行业加速成长，看好AI应用及算力板块机遇。此外，从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标来看，AI板块尚未来到过热区间，AI行情有望向更多AI+领域扩散。而云计算作为AI时代基础设施，有望受益于AI应用以及AI Agent商业化落地进程加速。随着AI应用使用量持续提升，云资源消耗量以及云厂商规模效应将持续增强，有望形成“AI模型-云计算”共生增长的产业格局。其中互联网云厂商在算力、模型、应用三大层面均具备一定竞争优势，预计互联网云市场份额有望企稳回升。