8月13日，创业板人工智能指数高开高走，盘中涨超2%。板块内个股表现分化明显，部分个股涨幅显著，光模块龙头公司光库科技20cm一字涨停，带动整个AI算力硬件板块走强。截至8月12日，指数近一年涨超100%，自基数以来涨超270%。跟踪指数走势的创业板人工智能ETF（159242）也于12日创下成立以来净值新高，板块投资弹性显著。
行业方面，光模块市场前景广阔。光模块作为AI算力基础设施的核心组件，其市场需求持续增长。据高盛预测，2025年和2026年800G光模块销量将分别达到1990万和3350万单位，市场规模预计分别达到127.3亿和193.7亿美元，同比增长60%和52%。据Lightcounting预测，2024年至2029年光模块市场规模将以22%的复合年增长率（CAGR）增长，2029年有望突破370亿美元。
政策层面，国产化替代持续推进。国产替代相关政策是中国近年来推动产业升级、保障产业链安全的重要战略方向，尤其在在半导体、显示芯片、人工智能、汽车电子等关键领域，政策支持力度持续加大，形成了“政策+市场”双轮驱动的格局。从细分领域来看，半导体与显示芯片领域，国家“十四五”规划将半导体、显示芯片等列为重点攻关领域，推动关键技术的自主可控；光芯片与模拟芯片领域，政府采购给予国产仪器20%的价格评审优惠，进一步强化国产替代的经济性与可行性；人工智能与算力领域，国务院推动“人工智能+”行动，强调政府与国企的示范作用，助力技术落地。
展望后市，AI算力需求持续，板块成长性可期。在AI算力需求持续增长、国产化替代加速推进及政策支持的背景下，板块内企业有望迎来更多发展机遇。截至2025年8月12日，创业板人工智能年内累计涨幅超31%，大幅跑赢中证人工智能、科创AI等同类AI指数。光模块、AI算力、服务器等细分领域龙头企业的业绩表现，为ETF提供了强劲的支撑。长期来看，AI技术的演进将推动更多应用场景的拓展，从而带动相关企业的业绩增长。当下或可继续关注AI产业，亦可关注创业板人工智能ETF（159242）的投资机会。
注：相关数据来自chioce，截至2025/08/12，创业板人工智能指数基日为2018/12/28。
