【市场复盘】

　　上周五，港股三大指数集体回调。截至收盘，恒生指数跌0.89%，报24858.82点；恒生科技指数跌1.56%，报5460.30点；国企指数跌0.96%，报8895.28点。盘面上，半导体产业链领跌，消费电子、AI应用、机器人题材走弱，有色金属、建筑等行业逆势走强。热点个股方面，美团跌近1%，快手、腾讯控股跌超1%，阿里巴巴跌近2.5%，中芯国际跌超8%，蔚来涨近3%。热点ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）随指数下行，跌幅超1.5%。周线上看，港股上周三大指数集体走强，恒生指数累计上涨1.43%，恒生科技指数累计上涨1.17%，国企指数累计上涨1.03%。

　　【南向资金】

　　8月8日，南向资金净买入港股62.71亿港元。上周，南向资金累计净买入217.51亿港元，当周累计成交6500.55亿港元，约占同期恒指成交额的57.42%。截至8月8日，今年以来南向资金累计净流入达9008亿港元，首次突破9000亿港元。

　　【隔夜美股】

　　隔夜美股三大股指全线收涨，道指涨0.47%，标普500指数涨0.78%，纳指涨0.98%，创收盘新高。苹果涨超4%，思科涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.52%，谷歌、特斯拉涨超2%。中概股涨跌不一，新蛋涨超34%，联掌门户跌逾9%。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报24915.87点。上周，道指累计上涨1.35%，标普500指数累计上涨2.43%，纳指累计上涨3.87%。

　　【热点消息】

　　1、美联储理事鲍曼近日表示，核心个人消费支出（PCE）通胀似乎正朝着远较数据所显示的更接近2%目标的方向发展。他认为，忽视暂时高企的通胀是合适的做法。此外，他赞成今年三次降息。

　　2、华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或能降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。

　　3、近期，京东发布“智能机器人产业加速计划”：将投入超百亿资源，三年内助力100个智能机器人品牌销售破10亿、带领智能机器人走进超百万个终端场景。

　　【沽空数据】

　　港交所披露数据显示，8月8日共632只港股被沽空，总沽空金额为239.44亿港元。其中沽空金额超1亿港元的个股有54只，腾讯控股、阿里巴巴、小米集团沽空金额位居前三，分别为14.81亿港元、10.88亿港元、10.33亿港元。

　　【机构观点】

　　华创证券在最新港股月报中指出，下半年港股或受益于中美货币政策宽松推动流动性进一步上行，恒生科技弹性更大。目前市场普遍预期美国新一轮降息周期大概率从9月重启，在美联储降息与美元趋弱预期的协同作用下，有望进一步打开国内货币宽松的空间。历史数据显示，美联储降息周期往往触发跨境套利资金涌入港元体系，叠加美元流动性外溢效应，推动HIBOR走低，降息周期内香港银行间流动性明显抬升。机构认为，下半年港股或将逐步受益于中美货币政策宽松推动的流动性进一步上行，借鉴美联储上轮降息周期（2019/8/1-2020/1/23），中国市场当中恒生科技弹性更大，年化涨幅达到85%。

　　【港股相关ETF】

　　硬科技与新消费共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：

　　1）港股消费：港股消费ETF（513230），打包电商+新消费，覆盖相对A股更为稀缺的新消费赛道。

　　2）港股科技：恒生科技指数ETF（513180），中国核心AI资产，囊括相对A股更为稀缺的科技龙头。