消息面，OpenAI推出更强大的GPT-5模型，适用于编程与写作领域。OpenAI的CEO Sam Altman称，GPT-5是一个综合模型，它不再需要模型切换机制，能够自动识别何时需要进行更深层次的思考。该模型既智能又直观，反应敏捷。它可供所有人使用，包括那些不付费的用户，并且它还具备推理功能。

　　OpenAI上新GPT-5，光模块或将受益，很多投资者都在想有没有“光模块ETF”可以低位上车？可以关注一下光模块含量非常高的通信ETF（515880），规模超30亿元，指数中光模块占比超40%，其中光模块三巨头占比超32%。

　　相关机构指出，AI发展有望持续拉动高端光模块需求，光模块行业长期成长动能强劲。据统计，2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10%，主要受益于800G以太网光模块需求的带动，1.6T产品亦有贡献。此外，LightCounting预测，2025年全球以太网光模块市场规模增速仍将保持在50%左右，随后五年将进入相对稳定阶段，年复合增长率预计维持在15%至18%。

　　整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。技术演进方面，往后看，面向3.2T时代的高密度部署，LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟。AI发展演进将持续拉动高端光模块需求，为行业带来长期成长动能。

　　从基本面看，AI发展仍处在极早期阶段，在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。可以关注光模块含量超40%的通信ETF（515880），三巨头占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆发。