华安证券指出，光伏产业链价格联动上涨，硅料价格稳中有涨，N型硅料涨幅收窄；硅片、电池片价格延续上涨，组件价格小幅抬升，成本传导持续释放，但终端博弈氛围仍存。储能领域，国内上半年采招数据维持高景气度，欧洲大储招标超预期，户储需求复苏，美国市场或迎抢装；中国首部储能强制性国标生效，推动行业安全标准升级。电池环节，LG签下LFP供应大单，碳酸锂价格回落，建议关注盈利稳定的电池及结构件环节。电力设备领域，微软、Meta上调资本开支预期，AIDC相关需求有望提升。

　　创业板新能源ETF国泰（159387）跟踪的是创新能源指数（399266），涨跌幅上限为20%，该指数聚焦于新能源及相关技术领域，成分股涵盖清洁能源生产、节能技术及设备制造等企业，以反映能源转型背景下具备技术创新能力和成长潜力的公司整体表现。指数行业配置主要偏向太阳能、风能、电动汽车及储能解决方案等新兴方向。