摘要：特朗普签署行政令，允许401k账户投资加密币、私募股权等另类投资；斯蒂芬·米兰被提名担任美联储理事；GPT-5正式登场。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数08月07日收盘涨跌不一，纳指创收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌224.48点，收于43968.64点，跌幅为0.51%；标准普尔500种股票指数下跌5.06点，收于6340.0点，跌幅为0.08%；纳斯达克综合指数上涨73.28点，收于21242.7点，涨幅为0.35%。

　　热门科技股涨跌不一，AMD涨超5%，苹果涨超3%，Meta跌超1%，英特尔跌近3%。贵金属、工业金属与采矿、半导体设备与材料涨幅居前，赫克拉矿业涨超13%，泛美白银涨超7%，阿斯麦、科休半导体涨超3%。减肥药、网络安全概念跌幅居前，礼来跌超14%，Zscaler跌超5%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨0.95%，热门中概股多数上涨，名创优品涨超3%，小鹏汽车、理想汽车、京东涨超1%，哔哩哔哩跌超1%。

　　热点要闻：

　　历史性时刻！特朗普签署行政令，允许401（k）账户投资加密货币、私募基金等其他另类投资

　　美东时间周四，美国总统特朗普签署行政令，允许私募股权、房地产、加密货币等另类资产进入401K退休储蓄计划，为这些行业打开约12.5万亿美元退休账户资金的大门。在此之前，特朗普早些时候发布了行政命令，促进了美国在加密货币领域的领导地位，并建立了战略性的比特币储备。此举推翻了拜登时期之前警告不要在退休计划中使用加密货币的指导方针，并表明将继续采取监管行动支持数字资产的采用。

　　特朗普提名斯蒂芬·米兰担任美联储理事

　　美国总统特朗普当地时间7日表示，已选定现任白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰接替刚刚空出的美联储理事席位，任期至2026年1月31日。特朗普还称，将继续寻找长期的美联储职位替代者。据悉，斯蒂芬·米兰曾在特朗普第一任总统任期内担任美国财政部经济政策高级顾问，并拥有哈佛大学经济学专业的博士学位。

　　刚被特朗普“罚”就让步？报道称印度将抓紧21天窗口期继续谈判

　　美东时间周四，媒体援引知情人士消息称，印度政府目前阶段不打算实施报复措施，而是在权衡，如何利用美国额外加征关税生效前的21天窗口期，寻求与美方达成贸易协议。印度的目标是，在保持战略自主的同时，通过外交和贸易渠道寻求双边协议，特别是在农业和乳制品领域。尽管国内出现强硬回应美国的呼声，印度政府仍希望通过让步避免贸易战升级。

　　GPT-5强势登场：一键生成网页、写作像诗人、更懂健康问题

　　当地时间周四（8月7日），OpenAI官方正式推出了备受外界期待的、性能更强的新一代人工智能模型GPT-5，在编码、数学、写作、健康、视觉感知等领域表现卓越；能自动识别何时快速响应，何时需长时间思考以提供专家级应答，无需用户手动选择。

　　个股聚焦：

　　微软：将把OpenAI的GPT-5整合到消费者、开发者和企业产品中

　　微软 (MSFT.US) 将OpenAI的GPT-5集成到其Copilot生态系统中，包括Microsoft365Copilot、GitHubCopilot、AzureAIFoundry和CopilotStudio。

　　礼来大跌近14%，口服减肥药疗效不及预期，诺和诺德借势反弹7%

　　研究显示，礼来的实验性口服减肥药orforglipron帮助患者成功减重约 11%，市场原期待orforglipron能像 2021 年试验中诺和诺德Wegovy那样，在 68 周内实现 14.9%的减重效果。周四礼来 (LLY.US) 收跌14.14%， 诺和诺德 (NVO.US)收涨7.45%。

　　英特尔跌超3%，特朗普点名要求CEO立即辞职，称存在“严重利益冲突”

　　美国总统特朗普周四在社交平台上发文敦促英特尔 (INTC.US) 首席执行官陈立武辞职，理由是所谓的“利益冲突”。特朗普表示：“英特尔的首席执行官存在严重利益冲突，必须立即辞职。这是解决该问题的唯一方式。”受此消息影响，截至发稿，英特尔周四收跌超3%。

　　Q2业绩超预期，Applovin涨超13%

　　专注于APP营销软件的数字广告营销平台 Applovin (APP.US) 第二季度营收总计实现12.6亿美元，超越华尔街平均预期的约12.2亿美元，实现同比增长17%；Q2调整后的EBITDA实现10.18亿美元，同比大幅增长99%。

　　英伟达持仓股Nebius涨超23%，Q2营收同比大增625%

　　英伟达持仓股 NEBIUS (NBIS.US) 收涨18.55%，公司Q2营收1.05亿美元，同比大增625%，调整后净亏损9150万美元，低于预期的1.023亿美元亏损；年化运行率收入(ARR)展望为9亿至11亿美元。

　　SoundHound AI 盘后涨近13%，营收创历史新高，提高全年收入指引

　　SoundHound AI (SOUN.US) 公布创纪录的第二季度收入，创历史新高，收入为4270万美元，增长217%，提高了全年展望。“在SoundHound有史以来最强劲的季度里，我们之前的许多战略举措都取得了高影响力的业绩，每个业务部门都实现了增长。”SoundHound AI首席执行官兼联合创始人Keyvan Mohajer说，我们取得了重大的新胜利和交叉销售交易，这表明了我们在2024年收购中预测的难得机遇。

　　Q2营收、利润均超预期，多邻国盘中一度涨超34%

　　多邻国 (DUOL.US) 第二季度营收和利润的双双超预期，上调全年营收指引至10.1亿-10.19亿美元区间，首次突破10亿美元大关。当季公司日活跃用户同比飙升了40%， DAU增速远超MAU增速，表明用户粘性正在显著增强。多邻国盘中一度涨超34%，最终收涨13.75%。

　　太空技术公司Firefly Aerospace上市首日大涨逾34%，总市值达85亿美元

　　美国太空技术公司 Firefly Aerospace (FLY.US) 在纳斯达克成功挂牌交易，上市首日股价大涨34.11%，收于60.35美元，市值达到约85亿美元。

　　公司主营火箭与月球着陆器的研发与制造，客户名单中不乏洛克希德马丁 (LMT.US) 、 L3Harris Technologies (LHX.US) 等关键国防承包商。今年早些时候，诺斯罗普格鲁曼(NOC.US)还向其投资了5000万美元。此外，Firefly在7月刚赢得一份由美国国家航空航天局授予的价值1.77亿美元的合同。

　　Circle跌逾4%，分析人士：若美债收益率走低或导致公司利润承压

　　美东时间周四，稳定币概念股 Circle (CRCL.US) 收跌5.43%。分析人士指出，美债收益率可能降至2%或者更低，Circle的利润或承压。随着越来越多的传统金融入场，再加上竞争对手(一些新兴稳定币)开始支付利息给持有者，Circle 的“无息融资”模式将面临挑战，可能会进一步损失掉合规稳定币的市场份额。Circle仅有储备资金收入这一种盈利点，无法撑起更高的市值。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净流入逾6亿港元，加仓小米减持盈富基金及泡泡玛特

　　数据显示，南向资金今日成交约1407.38亿港元，较前几日再度放量，创5日新高；约为今日恒指成交总额的57.3%，占比维持短线高位。

　　恒指今日继续反弹，收盘站上25000点。但全天南向资金仅净流入约6.61亿港元，其中沪港股通净流出约33.63亿港元，深港股通净流入约40.24亿港元。

　　此外，盈富基金(02800.HK)今日也遭净卖出47.19亿港元，表明仍有部分资金看空短线行情。

　　个股方面，交易所数据显示，今日南向资金

　　大幅净买入：小米集团-W(01810.HK)17.22亿港元；中芯国际(00981.HK)5亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)4.93亿港元；腾讯控股(0700.HK)4.27亿港元；华虹半导体(01347.HK)3.73亿港元。

　　大幅净流出：泡泡玛特(09992.HK)2.83亿港元。

　　投资要点

　　小米集团-W今日跌3.98%，短线资金连续流入，前5日加仓3201万股。

　　中芯国际今日涨0.76%，短线资金维持流入趋势，前5日加仓5119万股。

　　阿里巴巴-W今日涨2.14%，短线资金继续流入，前5日加仓1656万股。

　　腾讯控股今日跌0.26%，短线资金持续流入，前5日加仓275万股。

　　华虹半导体今日涨2.52%，短线资金延续流入趋势，前5日加仓495万股。

　　泡泡玛特今日涨0.65%，短线资金以流出为主，前5日减持242万股。

　　港股公告精选

　　中国移动(00941.HK)：上半年收入5438亿元，通信服务收入为4670亿元，同比增长0.7%；净利润842亿元，同比增5%。

　　中芯国际(00981.HK)：上半年销售收入为44.6亿美元，同比增长22%；二季度销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%。

　　华虹半导体(01347.HK)：二季度销售收入5.66亿美元，同比增加18.3%；净利润800万美元，同比增加19.2%。

　　美高梅中国(02282.HK)：上半年收入约166.61亿港元，同比增长2.73%；净利润23.83亿港元，同比减少11.25%。

　　信达生物(01801.HK)：上半年总产品收入超52亿元，同比增超35%；第二季度产品收入超27亿元，同比增长超30%。

　　太平洋航运(02343.HK)：上半年营业额约10.2亿美元，同比减少21%；净利润2560万美元，同比减少56%。

　　亚洲水泥(00743.HK)：上半年收入24.96亿元，同比下降7.2%；净利润1.14亿元，同比扭亏为盈。

　　再鼎医药(09688.HK)：上半年总收入约2.16亿美元，同比增长15.35%；净亏损8916.5万美元，同比收窄33.33%。

　　德康农牧(02419.HK)：发布盈喜，预计中期生物资产公允价值调整前利润同比增加至约11亿-14亿元。

　　华电国际电力股份(01071.HK)：上半年累计发电量约1.2亿兆瓦时，同比降约6.41%。

　　龙源电力(00916.HK)：前7个月累计完成发电量4598.12万兆瓦时，同比下降0.6%。

　　时代中国控股(01233.HK)：前7月累计合同销售额约32.02亿元，同比减少37.78%。

　　东风集团股份(00489.HK)：发盈警，预计中期归母净利润下降90%到95%。

　　财经日历：