摘要：特朗普宣布对芯片征收约100%关税，在美建厂可豁免；美日贸易协议分歧持续，印度商品将被征收50%关税。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数08月06日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨81.38点，收于44193.12点，涨幅为0.18%；标准普尔500种股票指数上涨45.87点，收于6345.06点，涨幅为0.73%；纳斯达克综合指数上涨252.87点，收于21169.42点，涨幅为1.21%。

　　热门科技股多数上涨，苹果涨超5%，亚马逊涨4%，特斯拉涨超3%，博通涨近3%。知名零售商、消费电子板块涨幅居前，Shopify涨超21%，沃尔玛涨超4%，罗斯百货涨超3%，好市多、柯尔百货涨超2%。减肥药、化学制品跌幅居前，陶氏化学跌超4%，诺和诺德跌近4%，礼来跌超2%。业绩不及预期，AMD跌超6%，超微电脑跌超18%，Snap跌超17%。

　　纳斯达克中国金龙指数收涨0.93%，热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨超3%，蔚来涨超2%，哔哩哔哩、拼多多涨超1%，理想汽车跌超5%。

　　热点要闻：

　　特朗普：将对芯片征收约100%关税，在美建厂可豁免；对印度商品征收50%关税

　　特朗普表示将对包含半导体的进口商品征收100%的关税，但对将生产设在美国的企业予以豁免。“如果你是在美国建厂，就不需要缴费。即便现在还没有真正开始大规模生产，但正在建设，那么就不需要缴费。”特朗普还表示，最早下周就可能对所有含有半导体芯片的产品征收独立的关税。此外，特朗普还签署行政命令，宣布对来自印度的进口商品加征额外25%的关税，使印度商品在美整体关税税率升至50%。

　　特朗普称将在未来几天提名临时美联储理事，两位「凯文」或为主要候选人

　　特朗普表示，他可能会在未来几天内提名一位临时美联储理事以填补空缺席位，“我们可能会先任命一位临时人选，然后再确定正式人选，”、“我认为临时人选将在未来两三天内宣布，然后我们会任命正式人选。”特朗普表示，他正在考虑“大概”三位人选来担任该职务，商务部长卢特尼克、财政部长贝森特和副总统万斯都是参与该过程的顾问之一。特朗普重申，他仍将前美联储理事凯文·沃什和国家经济委员会主任凯文·哈塞特视为在主席职位空缺时的主要候选人。

　　美联储戴利：劳动力市场正在放缓、关税仅造成短期影响，美联储将很快降息

　　旧金山联储主席戴利周三表示，考虑到劳动力市场放缓以及她评估认为关税对通胀仅构成短期威胁，她认为美联储将很快需要降息。“在没有关税的情况下，通胀一直在逐步下降，随着经济放缓以及货币政策仍然具有抑制性，通胀应会继续下降。”她补充说，尽管关税将在短期内推高通胀，但不太可能持续产生影响。与此同时，劳动力市场已经疲软。“我认为进一步的放缓将是令人担忧的，一旦劳动力市场出现动摇，它往往会迅速而严重地下滑。所有这些意味着，我们很可能需要在未来几个月内调整政策。”

　　美联储理事库克：非农就业数据的修正可能预示着美国经济的转折点

　　美联储理事库克称7月就业报告“令人担忧”，并表示这可能预示着美国经济的拐点。库克周三在波士顿联储组织的讨论中表示，“这些修订在某种程度上是转折点的典型特征。”上周公布的数据显示过去几个月劳动力市场急剧降温。根据美国劳工统计局发布的报告，7月非农就业人数增加7.3万人，此前两个月的数据被大幅下修了近26万人。失业率从6月的4.1%小幅上升至4.2%。

　　美日贸易协议分歧持续，美国计划现有关税基础上加征15%关税

　　据日本共同社报道，一位白宫官员周三表示，日本已被征收15%或以上关税的进口商品，仍将面临额外15%的“对等关税”，不同于对欧盟的处理方式。这位官员指出，与日方对近期双边贸易协议条款的解释相反，美国并不会给予日本类似的特殊待遇。据此前美日双方达成贸易协议，日本“对等关税”税率为15%，其中10%的“基准关税”4月起已在征收，8月起日本适用的税率将从10%提高到15%。日本经济再生大臣赤泽亮6日表示，此前与美方反复确认，针对现有税率低于15%的商品，在8月税率提高后总税率应为15%。而美国政府日前发布的公告显示，日本已被征税商品需在现有税率之上再加15%，内容与协议不符，对日本不利。

　　个股聚焦：

　　苹果收涨5.09%，盘后续涨近3%，宣布将再投资1000亿美元用于美国制造业

　　当地时间周三，美国总统特朗普将宣布，苹果承诺再投资1000亿美元用于美国国内制造业。这将是这家科技巨头为增加美国本土产品产能而做出的最新承诺，其目的是避免旗舰产品iPhone遭受惩罚性关税打击。

　　今年早些时候，特朗普在白宫会见苹果首席执行官库克后的第二天警告称，若苹果不将iPhone生产线转移至美国，将对其征收至少25%的关税。苹果此前已宣布，计划未来四年在美国投资5000亿美元，周三的声明将使苹果的累计承诺投资达到6000亿美元。

　　Shopify涨近22%，第二季度营收26.8亿美元，超出市场预期

　　Shopify第二季度营收同比增长31%至26.8亿美元，超过分析师平均预期的25.5亿美元；营业利润2.91亿美元，亦超过预期的2.477亿美元。另外，公司预计第三季度营收将增长25%至30%，而分析师平均预期增长21.54%。

　　Q2财报结果、Q3营收指引双双超预期，Astera Labs涨超28%

　　Astera Labs二季度实现收入1.919亿美元，同比增长近150%，相比去年同期的7690万美元实现显著跃升，也高于分析师预估的1.725亿美元。展望第三季度，Astera Labs预计非GAAP摊薄每股收益将在0.38至0.39美元之间；营收将在2.03亿至2.10亿美元之间，高于市场的指引。

　　特斯拉收涨近4%，新款FSD模型或在下月发布

　　特斯拉首席执行官埃隆·马斯克周三在社交媒体上表示，“特斯拉正在训练参数规模扩大约10倍的新FSD模型，视频压缩损耗大幅改善。若测试顺利，预计下月底可向公众发布。”作为特斯拉核心技术战略之一，FSD的升级被寄望于推动公司营收增长。

　　优步Q2营收、指引超预期，拟回购200亿美元股票

　　优步 (UBER.US)二季度营收同比增长18%至127亿美元，好于市场预期；每股收益为0.63美元，符合市场预期，预计第三季度调整后EBITDA将在21.9亿美元至22.9亿美元之间，区间的中值超出市场预期；第三季度总预订额有望增长18%至21%，增幅高于第二季度的17%。该公司还希望将其价值87亿美元的股权变现，以资助与自动驾驶汽车商业化相关的种子投资项目。公司还宣布将进行200亿美元的新股票回购计划。

　　多邻国盘后涨超18%，Q2营收2.52亿美元，同比增长41%，上调全年业绩指引

　　多邻国 (DUOL.US) 盘后公布业绩：Q2营收2.52亿美元，同比增长41%；订阅收入增长46%，并上调全年业绩指引，预计全年营收10.1亿-10.2亿美元，此前预计9.87亿-9.96亿美元。多邻国盘后涨超18%。

　　应用材料盘后涨近2%，宣布加入苹果和德州仪器，共同加强美国芯片制造业

　　应用材料 (AMAT.US) 宣布，公司加入苹果和德州仪器，共同加强美国芯片制造业。正通过位于奥斯汀的工厂，向德州仪器在美国的生产基地提供美国产设备，用于制造为苹果产品服务的基础类半导体。计划在亚利桑那州投资逾2亿美元，建设一座先进制造工厂，用于生产半导体设备的关键组件。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净流入近95亿港元，大举加仓腾讯流出小米和泡泡玛特

　　数据显示，南向资金今日成交约1259.74亿港元，较前一日微幅下滑；约为今日恒指成交总额的58.53%，占比近两日连续抬高。

　　全天恒指横盘震荡，南向资金净流入约94.85亿港元，其中沪港股通净流入约44.69亿港元，深港股通净流入约50.16亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，今日南向资金

　　大幅净买入：腾讯控股(0700.HK)15.18亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)8.76亿港元；中芯国际(00981.HK)6.12亿港元；晶泰控股(02228.HK)5.33亿港元。

　　大幅净流出：小米集团-W(01810.HK)2.29亿港元；泡泡玛特(09992.HK)2.23亿港元。

　　投资要点

　　腾讯控股今日涨1.70%，短线资金持续流入，前5日加仓416万股。

　　阿里巴巴-W今日涨0.60%，短线资金以流入为主，前5日加仓1654万股。

　　中芯国际今日涨3.14%，短线资金流入趋缓，前5日加仓784万股。

　　晶泰控股今日涨12.42%，短线资金加速流入，前5日加仓2319万股。

　　小米集团-W今日跌0.55%，短线资金以流入为主，前5日加仓6177万股。

　　泡泡玛特今日涨7.87%，短线资金延续流出趋势，前5日减持326万股。

　　港股公告精选

　　百济神州(06160.HK)：上半年营收175.18亿元，同比上升46%；产品收入为173.6亿元，同比上升45.8%；净利润4.5亿元，同比扭亏为盈。

　　统一企业中国(00220.HK)：上半年收入约为170.87亿元，同比上升10.6%；净利润约12.87亿元，同比上升33.2%。

　　赤子城科技(09911.HK)：发布盈喜，预计中期收入约31.35亿-32.15亿元，同比增约38.0%-41.5%；净利润约为4.7亿-5.1亿元，同比增长约108.9%-126.7%。

　　新鸿基公司(00086.HK)：发布盈喜，预计中期净利润同比增加至不低于8亿港元。

　　中国海外发展(00688.HK)：前7月累计合约物业销售额约1320亿元，同比下跌18.3%

　　越秀地产(00123.HK)：前7月累计合同销售额约675.06亿元，同比增约11.7%。

　　保利置业集团(00119.HK)：前7月合同销售额约295亿元，同比减少13.49%。

　　中国海外宏洋集团(00081.HK)：前7月累计合约销售额186.49亿元，同比下跌12.2%。

　　金地商置(00535.HK)：前7个月累计合约销售总额约69.8亿元，同比减少37.37%。

　　雅居乐集团(03383.HK)：前7月预售金额约为56.9亿元。

　　财经日历：