8月4日，截至收盘，沪指涨0.66%，报收3583.81点；深成指涨0.46%，报收11041.56点；创业板指涨0.50%，报收2334.32点。科创半导体ETF（588170）涨0.95%，半导体材料ETF（562590）涨0.53%。

　　隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨1.34%；标准普尔500种股票指数涨1.47%；纳斯达克综合指数涨1.95%。费城半导体指数涨1.75%，美光科技涨2.76%，ARM涨1.80%，恩智浦半导体涨0.99%，微芯科技涨0.35%，应用材料涨1.57%。

　　行业资讯：

　　1、《上海市支持企业加强基础研究增强高质量发展新动能的若干措施》印发，支持企业与政府深入实施“探索者计划”。完善“探索者计划”组织实施机制，充分发挥政府引导作用，支持企业面向经济社会发展急需领域和重大需求，聚焦底层关键科学问题，布局基础研究项目。吸纳更多集成电路、生物医药、人工智能等产业领域企业加入“探索者计划”，对重点领域企业凝练提出的紧迫急需选题动议，予以快速响应支持。

　　2、腾讯混元发布四款开源的小尺寸模型，参数分别为 0.5B、1.8B、4B、7B，消费级显卡即可运行，适用于笔记本电脑、手机、智能座舱、智能家居等低功耗场景，且支持垂直领域低成本微调。目前，四个模型均在 Github 和 Huggingface 等开源社区上线，Arm、高通、Intel、联发科技等多个消费级终端芯片平台也都宣布支持部署。

　　3. 8月4日晚间，芯联集成发布2025年度上半年财务报告。数据显示，2025年上半年该公司实现营收34.95亿元，同比增长21.38%；归母净利润亏损1.7亿元，同比减亏63.82%；息税折旧摊销前利润11.01亿元，与去年同期基本持平。芯联集成董事长兼总经理赵奇在8月4日晚间举行的电话会上表示，公司已完成工艺代工布局，正逐步从晶圆代工到系统级代工发展。即具备从设计服务、晶圆制造并延伸到模组封装、可靠性测试和应用验证等的一站式芯片系统代工服务。

　　4. 近日，芯导科技披露重大资产重组预案，拟通过收购瞬雷科技100%股权，进一步完善上市公司在功率半导体领域的布局。根据交易案，芯导科技拟以发行可转换公司债券以及支付现金的形式，购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，完成对瞬雷科技的控制。芯导科技以功率半导体业务起家，与标的公司瞬雷科技属于同行业，但近年来该公司主营业务业绩震荡明显。通过上述交易，公司可以借助标的公司的优质客户资源进入到汽车电子、工业等领域。

　　湘财证券认为，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、AI 手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续受益。

　　相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

　　半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。