8月4日，A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.66%，报3583.31点；深证成指涨0.46%，报11041.56点；创业板指涨0.5%，报2334.32点。沪深北三市合计成交15182亿元，较上个交易日缩量1017亿元。全市场超3800只个股上涨。

　　8月4日，军工股涨幅进一步扩大，爱乐达、科思科技和北方长龙以20%幅度涨停，长城军工、国机精工涨停并创历史新高。

　　中航证券研报称，截至2025年7月末，军工板块出现2022年8月以来首次月线三连阳。7月，军工板块月成交额首次突破1.4万亿元，达到15272亿元，为历史最高，同时月成交额占中证全指成交额比例首次连续三个月超过4%，放量增长趋势明显。随着相关个股大涨或者创新高，资金开始寻找洼地，轮动补涨逻辑或将出现。

　　昨日，人形机器人板块尾盘持续走强，松霖科技、浙江荣泰创新高，日盈电子2连板，夏厦精密、五洲新春、能科科技、江海股份涨停。

　　消息面上，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区举办，主题为“让机器人更智慧，让具身体更智能”，200余家国内外机器人企业的1500余件展品集中亮相，首发新品超100款，首发新品数量是去年的近2倍。

　　华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。

　　展望后市，大部分机构认为，不必因为短期行情的休整改变对本轮行情趋势的基本判断，支撑本轮行情的核心逻辑依然未被破坏，未来股指还有新高。

　　兴业证券在研报中表示，支撑此前市场上涨的三个核心逻辑是：政策底线思维、新动能亮点涌现、增量资金入市，均未出现任何变化。短期休整有利于行情中长期的发展，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化因素，新一轮行情随时可能启动。

　　招商证券认为，半年报有望确认上市公司整体自由现金流改善的逻辑，强化重估A股的逻辑。同时，市场目前站上扭亏阻力位，盈利效应积累后，场外增量资金在持续流入。A股将在8月走出先抑后扬行情，创下新高的可能性比较大。