8月4日早盘，航天军工方向涨幅居前，大飞机、商业航天、卫星导航等概念活跃。相关ETF中，航空航天ETF天弘（159241）截至发稿涨超2%，盘中成交额已突破2000万元。成分股中，长城军工、航天电子涨停、建设工业、内蒙一机等多股跟涨。

　　值得一提的是，Wind数据显示，上周五个交易日，航空航天ETF天弘（159241）连续获资金净流入，累计“吸金”超6000万元。最新流通规模为4.61亿元。

　　航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数，按申万一级行业分类，该指数以超98%的国防行业权重形成显著特征，是全市场国防含量最高的指数。按申万二级行业分类，国证航天指数“含航量”较高，航空装备与航天装备两大核心板块则占据66%权重，深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域航空航天装备产业链关键领域。

　　消息面上，8月3日，中国海油、中信海直及峰飞航空联合宣布，我国自主研发的大型电动垂直起降航空器（eVTOL），成功实现全球首次海上石油平台物资运输飞行。这一突破，不仅创新了远海物资补给模式，更标志着我国在海陆低空物流场景应用中迈出关键一步。此次执飞的机型为我国自主研发的全球首款获得型号合格证、生产许可证和单机适航证的2吨级eVTOL“凯瑞鸥”。它装载新鲜水果和紧急药品等物资，从深圳陆地起降点起飞，经过58分钟的跨海域飞行，降落在距离深圳海岸线150公里的南海东部油田惠州19-3平台，成功完成了运输任务。

　　华福证券指出，开年以来除了年初一小波行情外，低空在主题赛道中基本滞涨，当前无论从盘整的时间还是深度看，都属于低位有待反弹的板块。从顶层设计看，下半年民航局已经成立通用航空和低空经济工作领导小组，后续产业政策值得期待；从地方政府进展看，相较于去年偏规划文件出台，今年各地方更多在做航线规划、空域划分、低空飞行管理办法等“实事”。板块正在酝酿多个"量变"，静待一个"质变"。

　　对于军工行业，中银国际指出，值得关注的是，今年军工行情预期差可能弱化历史规律，核心逻辑在于当前阶段，军工行业基本面和信心面或均好于历史年份，本轮军工上涨更多来源于“基本面驱动”而非仅仅依靠“日历效应”或“重大事件催化”，因此本轮军工行业中业绩预期偏强的方向仍然值得保持关注，重大事件带来的预期兑现交易或贡献更好的中长期布局机会。