摘要：标普、纳指再创收盘新高！特朗普公布《美国AI行动计划》，锁定15%全球最低关税；谷歌、特斯拉业绩公布。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数07月23日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨507.85点，收于45010.29点，涨幅为1.14%；标准普尔500种股票指数上涨49.29点，收于6358.91点，涨幅为0.78%；纳斯达克综合指数上涨127.33点，收于21020.02点，涨幅为0.61%。

　　大型科技股多数上涨，Meta涨超1%，亚马逊、微软微涨，奈飞跌超1%，谷歌、苹果微跌。超微电脑涨超3%，英伟达、AMD涨逾2%，博通、阿斯麦、高通涨超1%；德州仪器大跌超13%，公司预估第三季获利低于市场预期。盘后，多家公司发布财报，谷歌母公司ALPHABET第二季度营收964.3亿美元，同比增长14%，预估939.7亿美元，第二季度净利润281.96亿美元同比增长19%。IBM二季度营收169.8亿美元，同比增长7.7%，预估165.9亿美元，第二季度净利润22亿美元，同比增长20%。特斯拉第二季度营收225.0亿美元，同比减少12%，预估226.4亿美元，第二季度净利润11.72亿美元，同比减少16%，第二季度毛利率17.2％，上年同期18％，预估16.5%。盘后，截至发稿，谷歌、特斯拉股价波动不大，IBM股价跌近5%。

　　美日达成贸易协议，丰田汽车、本田汽车涨超13%，通用汽车涨超8%，路特斯涨超6%，特斯拉微涨。

　　生物技术公司Abivax股价一度暴涨超596%。该公司宣布，口服新药Obefazimod在溃疡性结肠炎III期诱导试验中取得积极结果，并计划2026年下半年向美国食品药品监督管理局（FDA）提交申请。

　　热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.75%，爱奇艺涨超4%，拼多多涨近3%，阿里巴巴、哔哩哔哩涨超1%，蔚来、知乎、理想汽车跌超1%。

　　热点要闻：

　　特朗普公布了《美国AI行动计划》，以保证美国毫无争议地成为全球AI霸主

　　今天凌晨，美国白宫官网消息，特朗普公布了《美国AI行动计划》，以保证美国毫无争议地成为全球AI霸主。

　　该计划主要有三大支柱，加速AI创新、构建AI基础设施以及主导国际外交与安全，涵盖90多项具体行政命令。其中，废除限制AI创新监管条例，加速发电场、水资源、半导体芯片等基础设施建设，这对于像OpenAI、微软、亚马逊、谷歌、Meta等AI巨头来说非常有利。

　　此外，该计划还把中国列为主要竞争对手，希望在技术创新、模型开源、基础设施等方面领先。

　　特朗普释放重磅信号：锁定15%全球最低关税，少数国家适用50%税率

　　特朗普表示，在8月1日截止日期前设定所谓“对等关税税率”时，他不会将税率降至15%以下，这表明关税上调的下限正在提高。

　　“我们将实施简单统一的关税，税率介于15%到50%之间。”特朗普周三在华盛顿人工智能峰会上表示，“少数国家会适用50%——因为这些国家与我们相处得不太融洽。”

　　欧美贸易谈判取得突破，15%关税框架浮出水面

　　根据参与谈判简报的外交官透露，欧盟与美国正朝着达成协议的方向取得进展，该协议将为大多数美国进口商品设定15%的关税水平。知情人士表示，欧盟成员国已准备接受这一关税标准，谈判代表正努力将汽车等关键行业纳入该框架。其中一位外交官补充称，超过特定配额的钢铁和铝制品将面临50%的更高关税。

　　尽管欧盟谈判代表对达成协议持乐观态度，但外交官们同时强调，任何协议都需获得美国总统特朗普的首肯，而这位善变的领导人最终决策难以预料。一位美国官员表示，谈判仍存在变数，协议可能不会立即公布。

　　特朗普曾考虑分拆英伟达，在AI峰会上和黄仁勋互赞

　　美东时间7月23日，美国总统特朗普周三在华盛顿举行的人工智能峰会上表示，他曾考虑分拆英伟达，以增加人工智能芯片领域的竞争，但后来发现“这并不容易”。特朗普表示：“在我了解到事实之前，我说，‘看，我们会把这个家伙拆散的。’”特朗普说，他的助手告诉他，这样做“非常困难”，而且该公司对所有竞争对手都拥有巨大的优势，这需要数年时间才能克服。

　　特朗普说：“我想我们可以把他们分拆一点，增加一点竞争，然后我发现这并不容易。”特朗普接着赞扬了英伟达CEO黄仁勋，后者也在他的活动现场。当天早些时候，黄仁勋在台上赞扬特朗普在人工智能方面的做法道，美国的独特优势是其他国家不可能拥有的，那就是特朗普总统。

　　美国白宫：美日投资协议将部分聚焦于半导体设计和制造

　　美国白宫：美日投资协议将部分聚焦于半导体设计和制造、天然气以及新造船厂。日本将购买价值80亿美元的美国商品，包括玉米、大豆、肥料、生物乙醇和可持续航空燃料。日本已承诺购买美国制造的商用飞机，包括签署购买100架波音飞机的协议。日本将立即把美国大米进口量提高75%，并大幅扩大进口配额。美国和日本正在探讨一项新的阿拉斯加液化天然气供货协议。

　　美联储应采取行动，利率应该比目前低三个点

　　特朗普发帖称，由于鲍威尔拒绝降低利率，住房市场出现了滞后。家庭因为利率太高而受到伤害，甚至我们国家本身也因此不得不支付比应有水平更高的利率。我们的利率本应比现在低三个百分点，这样一来，每年就能为整个国家节省1万亿美元。鲍威尔这个固执的家伙就是不明白，从来没有，也永远不会明白。理事会应该采取行动，但他们没有勇气这么做！

　　中美将在瑞典举行经贸会谈

　　商务部新闻发言人就中美瑞典经贸会谈答记者问表示，经中美双方商定，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于7月27日至30日赴瑞典与美方举行经贸会谈。中美双方将按照两国元首6月5日通话重要共识，发挥好中美经贸磋商机制作用，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，继续就彼此关心的经贸问题开展磋商。

　　个股聚焦：

　　特斯拉Q2业绩不及预期，夜盘跌超4%

　　二季度$特斯拉 (TSLA.US)$营收同比降12%、EPS降23%，超预期下滑，当季“卖碳”收入同比砍半、环比连降四季；二季度汽车业务收入下降16%、连续两季两位数下滑，储能业务毛利创单季新高，超级充电网推动“服务及其他收入”增长17%。

　　特斯拉重申按计划今年推出新车、Robotaxi产品Cybercab明年量产，称计划更平价车今年上半年试产、下半年量产、Semi卡车明年量产。二季度是向AI和机器人服务领头羊转型的里程碑，准备在中国更大范围推出FSD、待监管批准。

　　谷歌夜盘涨近2%，二季度业绩超预期，提高全年资本支出至850亿美元

　　谷歌母公司Alphabet公布的第二季度财报显示，营收和利润均超出市场预期，云业务和搜索广告收入强劲增长。公司同时宣布将2025年全年资本支出上调至850亿美元，比此前预期高出100亿美元，引发市场对盈利能力的部分担忧。

　　IBM美股夜盘跌超5%，Q2营收170亿美元，同比增长8%。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净卖出约13亿港元，减持腾讯及美团连续买入中国人寿

　　数据显示，南向资金今日成交约1816.67亿港元，短线交投加速放量，约为今日恒指成交总额的54.54%，占比较前两日明显回落。

　　今日恒指续创年内新高，收盘站上25500点，全天成交逾3300亿港元，但港股通资金出现逢高减持迹象。

　　全天南向资金净流出约13.19亿港元，此前连续13个交易日净流入趋势中断。其中沪港股通净流出约9.28亿港元，深港股通净流出约3.91亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，今日南向资金

　　大幅净买入：中国人寿(02628.HK)6.65亿港元；中芯国际(00981.HK)4.86亿港元；东方电气(01072.HK)1.71亿港元；巨星传奇(06683.HK)0.89亿港元。

　　大幅净流出：腾讯控股(0700.HK)11.29亿港元；美团-W(03690.HK)10.21亿港元；小米集团-W(01810.HK)9.83亿港元。

　　投资要点

　　中国人寿今日涨3.34%，短线资金加速流入，前5日加仓5105万股。

　　中芯国际今日涨0.41%，短线资金连续流入，前5日加仓544万股。

　　东方电气今日跌10.44%，短线资金仍以流出为主，前5日减持81万股。

　　巨星传奇今日涨24.09%，短线资金以流出为主，前5日减持83万股。

　　腾讯控股今日涨4.94%，短线资金延续流出趋势，前5日减持678万股。

　　美团-W今日涨3.26%，短线资金流入趋缓，前5日加仓1844万股。

　　小米集团-W今日涨0.78%，短线资金延续流出趋势，前5日减持1332万股。

　　港股公告精选

　　西部水泥(02233)：发布盈喜，预期上半年净利约6.96-7.74亿元，同比增长约80%-100%。

　　中国光大银行(06818)：近半年获股东中信金融资产增持H股股份2.79亿股，增持A股股份2.64亿股，增持比例约1%。

　　深圳控股(00604)：2025上半年总合同销售额约68.14亿元，同比上升10.3%。

　　宜搜科技(02550)：联手超算科技成立Novus Infusion，主攻非物质文化遗产RWA平台。

　　财经日历：