Kimi K2 正式发布且开源，国产大模型不断迭新，实现大模型底层能力的突破，将有望持续推动国产大模型和AI 应用侧的跨越式发展，建议重视底层大模型突破带来的AI 应用侧的变化，关注AI+游戏、教育、视频、电商、玩具、营销等方向的产业进度。

　　截至2025年7月23日 10:41，中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.61%，成分股东方甄选(01797)上涨3.71%，永辉超市(601933)上涨3.36%，快手-W(01024)上涨2.47%，三七互娱(002555)上涨2.27%，中国电影(600977)上涨2.06%。线上消费ETF基金(159793)上涨0.94%，最新价报0.97元。拉长时间看，截至2025年7月22日，线上消费ETF基金近1周累计上涨2.03%。

　　线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，中证沪港深线上消费主题指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2025年6月30日，中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为腾讯控股(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、快手-W(01024)、京东健康(06618)、科大讯飞(002230)、哔哩哔哩-W(09626)、金山软件(03888)、恺英网络(002517)、巨人网络(002558)，前十大权重股合计占比52.54%。