AI基金新华行业周期轮换混合A（519095）披露2025年二季报，第二季度基金利润558.71万元，加权平均基金份额本期利润0.1503元。报告期内，基金净值增长率为4.35%，截至二季度末，基金规模为1.33亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至7月21日，单位净值为3.82元。基金经理是张大江，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，新华鑫益灵活配置混合C近一年复权单位净值增长率最高，达25.34%；新华行业周期轮换混合A最低，为3.54%。

　　基金管理人在二季报中表示，未来一段时间，产品将保持基本配置结构不变，首先把握好上游资源产品的大趋势，其次才是经历持续上涨和跑赢后可能的回调，不过这更多是个节奏问题。针对个股和细分行业轮动，我们会基于行业和公司基本面研究，争取更加积极的表现。

　　截至7月21日，新华行业周期轮换混合A近三个月复权单位净值增长率为10.53%，位于同类可比基金28/82；近半年复权单位净值增长率为9.32%，位于同类可比基金44/82；近一年复权单位净值增长率为3.54%，位于同类可比基金63/77；近三年复权单位净值增长率为-20.36%，位于同类可比基金50/57。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2842，位于同类可比基金52/57。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为34.52%，同类可比基金排名21/57。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.71%，同类平均为84.87%。2020年末基金达到92.22%的最高仓位，2020年一季度末最低，为70.81%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1.33亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、江苏银行、华阳股份、山金国际、兴业银锡、中国石油、陕西煤业、中国海油、金诚信、永兴材料。

　　核校：杨宁