AI基金新华趋势领航混合（519158）披露2025年二季报，第二季度基金利润4868.78万元，加权平均基金份额本期利润0.5229元。报告期内，基金净值增长率为28.64%，截至二季度末，基金规模为2.18亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为2.548元。基金经理是赵强，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，新华策略精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达55.79%；截至7月18日，新华安享多裕定期开放灵活配置混合最低，为29.16%。

　　基金管理人在二季报中表示，我们在二季度的配置与一季度差别不大，重点配置了与科技创新相关的算力公司，包括与海外算力相关的新技术公司。除此以外，我们还配置了部分高端制造、创新药和医疗器械，以及部分新消费公司。虽然科技板块在3-4月初的市场下跌过程中，跌幅较大，但随后的反弹也非常迅猛，特别是一季度业绩普遍超预期，海外不断上修资本开支预期，市场又开始对这些板块持积极乐观，又得到了资金的再次青睐。

　　因此我们要用平常心应对，不用太关心短期的波动，无论投资业绩还是市场风格，中间的波动是不可避免。4月份以后，海外科技公司不断创出历史新高，国内科技板块也整体出现了较大反弹，我们的业绩也得到了较大的修复，市场表现再次印证了我们当初的判断。

　　展望三季度，由于半年报在7-8月份集中披露，预计市场关注点会再次回到业绩上来，在当前经济还属于触底回升阶段，市场整体业绩可能继续承压，因此预计市场还会维持震荡格局，重点还是要抓住有业绩支撑的结构机会。

　　截至7月21日，新华趋势领航混合近三个月复权单位净值增长率为45.42%，位于同类可比基金3/607；近半年复权单位净值增长率为14.35%，位于同类可比基金170/607；近一年复权单位净值增长率为53.77%，位于同类可比基金29/602；近三年复权单位净值增长率为-22.73%，位于同类可比基金364/470。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.088，位于同类可比基金190/468。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为62.98%，同类可比基金排名9/462。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为24.1%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.74%，同类平均为85.36%。2023年一季度末基金达到93.37%的最高仓位，2019年上半年末最低，为69.36%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.18亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是长芯博创、德科立、华丰科技、源杰科技、鼎通科技、东威科技、仕佳光子、瑞可达、芯动联科、广信材料。

　　核校：杨宁