AI基金新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A（012200）披露2025年二季报，第二季度基金利润474.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0505元。报告期内，基金净值增长率为6.79%，截至二季度末，基金规模为7630.94万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月21日，单位净值为0.908元。基金经理是王永明，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，新华中小市值优选混合近一年复权单位净值增长率最高，达29.74%；新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A最低，为22.51%。

　　基金管理人在二季报中表示，上半年A股市场震荡回升、先抑后扬，关税战之后，市场呈现出稳健上涨的态势。上半年科技股波动较大，DeepSeekR1模型推出后，市场担忧海外算力过剩，海外算力板块出现暴跌，国内算力和下游应用板块大涨。但在5月海外科技巨头财报陆续公布后，海外算力板块利好不断，主权AI、ASIC和传统云计算需求等诸多因素共同推动海外算力需求预期不断上修。

　　我们在二季度重点增持了具有明显竞争优势的AI上游和半导体制造的龙头企业。在产业和政策的双重驱动下，可控核聚变迎来重要发展机遇，我们看好其前景和市场空间。我们看好港股的投资机会，尤其是其中颇具性价比或比较优势的科网龙头和创新药龙头。

　　截至7月21日，新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为23.80%，位于同类可比基金45/328；近半年复权单位净值增长率为3.70%，位于同类可比基金219/328；近一年复权单位净值增长率为22.51%，位于同类可比基金219/312；近三年复权单位净值增长率为-1.45%，位于同类可比基金112/249。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2882，位于同类可比基金97/249。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为43.55%，同类可比基金排名161/250。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.35%，同类平均为85.8%。2024年末基金达到93.89%的最高仓位，2021年三季度末最低，为70.62%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为7630.94万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中芯国际、中际旭创、小米集团-W、联创光电、国光电气、信达生物、源杰科技、太辰光、瑞可达、新易盛。

　　核校：杨宁