公募基金2025年二季报已基本披露完毕，东方财富Choice数据显示，截至二季度末，有1775只基金持有宁德时代，持股总市值为1427亿元，继续稳居重仓股首位；同时，有1072只基金持有贵州茅台，持股总市值为1265亿元；1275只基金持有腾讯控股，持股总市值1020亿元。这也是全市场仅有的3只基金持有市值超千亿元的个股。

　　此外，还有招商银行、中国平安、紫金矿业、阿里巴巴、美的集团、小米集团、东方财富、长江电力等为公募二季度前20大重仓股。

　　值得注意的是，公募前20大重仓股出现了“新面孔”，比如光模块板块中的新易盛和中际旭创。

　　关于重仓股的配置逻辑，不少明星基金经理也在最新披露的基金二季报中详细阐述了选股的核心出发点。

　　广发成长领航基金经理吴远怡认为，中国人工智能产业实现核心竞争力跃升，推动从机器人终端应用、游戏开发到上游硬件算力的全链条爆发；高端制造方面，中国在精密加工、军工及新能源车等重点领域，实现全球领先的历史性跨越；智能电动车等尖端产品，已达到全球技术领先水平。消费趋势层面，消费者偏好显著转向高性价比、场景化体验，以及具备情感连接属性的消费品牌；医药创新领域，中国通过长期技术积累以及自主研发攻坚，凭借顶尖工程与医学人才储备，实现原研创新药物的自主突破。

　　平安核心优势基金经理周思聪指出，多家大型创新药企业宣布盈利或者即将盈利，极大地提振了市场对于创新药板块的信心，出海方面，中国创新药出海势头强劲，二季度出现多个市场关注的重大授权落地，首付款及总金额均大超市场预期，今年上半年国产创新药出海的数量和金额，同比大幅度增长，占据全球创新药交易的一半以上。数据方面，今年二季度的医药国际大会窗口期，全球最亮眼的数据大部分来自中国企业的贡献。

　　长城港股通价值精选基金经理曲少杰认为，科技互联网板块的主要增长动力与新消费发展密切相关，科技大爆发来源于年轻人群体的新消费转变，新能源汽车、智能驾驶、智能穿戴等都是新事物对旧事物的更新替代。随着中国进入科技创新周期，该板块爆发出强劲增长动力，新兴的消费细分板块开始与人工智能高度融合，开拓出人工智能带来的第二增长曲线，重新打开巨大增长空间。