AI基金工银优势领航混合A（014333）披露2025年二季报，第二季度基金利润976.18万元，加权平均基金份额本期利润0.0436元。报告期内，基金净值增长率为5.84%，截至二季度末，基金规模为1.78亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为0.829元。基金经理是胡志利，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，工银沪港深股票A近一年复权单位净值增长率最高，达44.2%；工银行业优选混合A最低，为4.09%。

　　基金管理人在二季报中表示，2025 年二季度整体市场受贸易冲击下跌，随后政策强力对冲走出修复行情，结构性机会主要集中在创新药、海外 AI 产业链、有色金属、军工等板块；消费细分领域个股凭借基本面优势涨幅可观。相对应同属性港股的资产涨幅高于 A 股。

　　组合结构上产业升级类资产配置主要为科技创新类资产，超配医药与AI 产业链，并增持具备主业竞争力及机器人主题催化的细分龙头；消费升级方向则聚焦基本面与估值匹配的优质个股，降低部分业绩存在压力的个股仓位，优化风险收益比。

　　截至7月21日，工银优势领航混合A近三个月复权单位净值增长率为13.93%，位于同类可比基金183/615；近半年复权单位净值增长率为8.31%，位于同类可比基金373/615；近一年复权单位净值增长率为8.73%，位于同类可比基金489/585；近三年复权单位净值增长率为-19.86%，位于同类可比基金211/324。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.451，位于同类可比基金288/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为35.08%，同类可比基金排名220/322。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为10.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.03%，同类平均为83.27%。2025年上半年末基金达到84.58%的最高仓位，2022年上半年末最低，为29.92%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1.78亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、海光信息、江苏银行、腾讯控股、源杰科技、恒瑞医药、三生制药、泡泡玛特、菲利华、九号公司。

　　核校：沈楠