AI基金嘉实价值创造三年持有期混合A（013624）披露2025年二季报，第二季度基金利润656.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0402元。报告期内，基金净值增长率为4%，截至二季度末，基金规模为1.56亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.126元。基金经理是谭丽，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.92%；嘉实新消费股票A最低，为5.15%。

　　基金管理人在二季报中表示，3 季度面临关税谈判的不确定性，我们坚定的持有低估值、适度增长的资产，放低收益率预期，在外需波动，内需疲弱的环境中只有估值低，且质量优的企业可以穿越周期；从美元周期的角度，配置部分贵金属和资源品，周期性行业中，谨慎选择行业处于出清过程中，竞争格局相对较好，企业盈利有触底回升可能的公司，比如钢铁、水泥、工程机械等进行前瞻性布局。

　　截至7月21日，嘉实价值创造三年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为5.72%，位于同类可比基金507/607；近半年复权单位净值增长率为11.38%，位于同类可比基金256/607；近一年复权单位净值增长率为16.92%，位于同类可比基金374/602；近三年复权单位净值增长率为12.60%，位于同类可比基金59/470。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4345，位于同类可比基金43/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为25.58%，同类可比基金排名432/470。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.15%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.4%，同类平均为85.36%。2024年一季度末基金达到94.57%的最高仓位，2022年上半年末最低，为88.62%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1.56亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是成都银行、招金矿业、海螺水泥、常熟银行、纽威股份、海丰国际、海信视像、亿联网络、赤峰黄金、柳工。

　　核校：沈楠