AI基金华商鑫安混合（004895）披露2025年二季报，第二季度基金利润413.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0941元。报告期内，基金净值增长率为5.31%，截至二季度末，基金规模为8216.11万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月18日，单位净值为1.946元。基金经理是陈恒，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，华商鑫安混合近一年复权单位净值增长率最高，达36.75%；华商新常态混合A最低，为12.35%。

　　基金管理人在二季报中表示，下半年，我们将在以下几方面做好积极应对： 跟踪调研上市公司，对外部影响做出较客观的评估，调整重仓个股的赔率；对波动率加大的个股调整持股周期，对冲非主业因素对股价的影响；根据最新的半年报等财务数据更新配置的贝叶斯模型。

　　我们密切跟踪经济指标与政策方向，判断经济走向与产业动态，在投资上坚持组合配置，行业搭配，严格管理个股风险敞口，力求更小回撤，让投资收益长期稳健增长。本组合在市场震荡中坚持以中长期成长为矛，合理估值为盾，结合市场热力图，精选个股，把握时机。

　　截至7月18日，华商鑫安混合近三个月复权单位净值增长率为15.01%，位于同类可比基金177/880；近半年复权单位净值增长率为15.84%，位于同类可比基金161/880；近一年复权单位净值增长率为36.75%，位于同类可比基金90/880；近三年复权单位净值增长率为-2.06%，位于同类可比基金290/871。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2495，位于同类可比基金199/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为39.97%，同类可比基金排名327/873。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.11%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.3%，同类平均为80.43%。2023年末基金达到93.51%的最高仓位，2019年上半年末最低，为71.12%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为8216.11万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是特锐德、胜宏科技、东睦股份、中石科技、睿创微纳、紫金矿业、华夏航空、纳睿雷达、科达利、厦钨新能。

　　核校：王博