
AI基金东方红优势精选混合(001712)披露2025年二季报,第二季度基金利润2274.11万元,加权平均基金份额本期利润0.0705元。报告期内,基金净值增长率为6.01%,截至二季度末,基金规模为4.04亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至7月18日,单位净值为1.386元。基金经理是傅奕翔,目前管理3只基金近一年均为正收益。其中,截至7月18日,东方红启程三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高,达18.74%;东方红启元三年持有混合A最低,为17.96%。
基金管理人在二季报中表示,继续把研究重点放在符合下一阶段中国经济发展方向的行业上,重点关注能引领行业发展的公司。目前我依旧认为人工智能对全球经济而言是超长周期产业趋势,过去几年全球算力投资此起彼伏,在海外下游的深度和广度均有健康的发展;春节前后中国的人工智能出现了产业加速,且其模式更适合中国科技产业与各行业的发展逻辑。人工智能使企业降本增效、提高ROE,很大可能将在我国快速落地开花。美国的人工智能投资在经历了快速调整以后,下一轮投资小周期提前接上,这对全球算力产业和美国经济均有明显提振。与此同时,新型消费品、创新药、优秀的出海型企业也蒸蒸日上,发展良好。基金维持并更新这些行业中的配置,持续跟踪研究,并继续挖掘那些已经价廉物美、能更好地适应目前的经济状况、赢得很好的发展机会的优质企业。
一季度由于美国经济和一些产业的周期调整风险显现,本基金减持了一批有相关周期性影响的公司,二季度下游发生明显周期变化而股票的价格变得非常低廉,基金重新配置了相关行业的优秀公司,同时降低了汽车行业公司的配置。本基金将继续扩大选股的行业面,争取识别出一些真正的长期阿尔法。
截至7月18日,东方红优势精选混合近三个月复权单位净值增长率为23.31%,位于同类可比基金41/880;近半年复权单位净值增长率为20.10%,位于同类可比基金93/880;近一年复权单位净值增长率为18.66%,位于同类可比基金352/880;近三年复权单位净值增长率为-25.40%,位于同类可比基金695/871。

通过所选区间该基金净值增长率分位图,可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月30日,基金近三年夏普比率为-0.2929,位于同类可比基金722/875。

截至7月18日,基金近三年最大回撤为46.25%,同类可比基金排名182/873。单季度最大回撤出现在2022年一季度,为20.71%。

据定期报告数据统计,近三年平均股票仓位为79.63%,同类平均为80.43%。2021年一季度末基金达到93.05%的最高仓位,2025年一季度末最低,为58.44%。

截至2025年二季度末,基金规模为4.04亿元。

该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末,基金十大重仓股分别是立讯精密、新易盛、分众传媒、沪电股份、移远通信、惠泰医疗、九号公司、天孚通信、胜宏科技、巨人网络。

核校:杨宁