AI基金光大保德信欣鑫混合A（001903）披露2025年二季报，第二季度基金利润31.59万元，加权平均基金份额本期利润0.1069元。报告期内，基金净值增长率为5.83%，截至二季度末，基金规模为599.19万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于金融地产股票。截至7月18日，单位净值为2.015元。基金经理是陈栋，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，光大保德信中小盘混合A近一年复权单位净值增长率最高，达34.43%；光大保德信数字经济主题混合A最低，为26.8%。

　　基金管理人在二季报中表示，整体来看，二季度市场先抑后扬，沪深 300 指数上涨 1.3%，创业板指数上涨 2.3%。行业板块走势分化，军工、银行、通信、传媒板块涨幅靠前，食品饮料、家电、钢铁、建材板块跌幅较大。本基金在 2025 年二季度操作中，股票仓位相比一季度略有下降，行业配置上提升了非银、有色等行业的比例，降低了食品饮料、家电板块的权重。

　　截至7月18日，光大保德信欣鑫混合A近三个月复权单位净值增长率为10.17%，位于同类可比基金15/22；近半年复权单位净值增长率为12.51%，位于同类可比基金12/22；近一年复权单位净值增长率为28.59%，位于同类可比基金9/20；近三年复权单位净值增长率为25.94%，位于同类可比基金6/17。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6413，位于同类可比基金3/17。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为16.62%，同类可比基金排名14/17。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为11.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为67.55%，同类平均为85%。2025年一季度末基金达到86.49%的最高仓位，2019年上半年末最低，为8.87%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为599.19万元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、招商银行、建设银行、工商银行、宁波银行、平安银行、华泰证券、国泰海通、邮储银行、中国银河。

　　核校：沈楠