AI基金湘财周期轮动一年持有期混合（013623）披露2025年二季报，第二季度基金利润588.04万元，加权平均基金份额本期利润0.0203元。报告期内，基金净值增长率为2.59%，截至二季度末，基金规模为2.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.821元。基金经理是徐亦达和丁洋。

　　基金管理人在二季报中表示，目前周期组合仍围绕稳健顺周期+弹性+纯红利三类资产进行搭配，理想的权重比例在7：1：2。顺周期方向保持低于估值/景气双底的板块，以内需向为主导优先，包括地产链（钢铁，建材），部分顺周期资源品（铜，铝，碳酸锂，钢铁 ），医药（原料药，中药），化工（化工龙头为主)。交运（油运，快递，航空等）；弹性板块仓位整体有所调降，目前仍聚焦部分顺周期小市值个股以及科技链条国产自主可控方向。

　　截至7月18日，湘财周期轮动一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为5.04%，位于同类可比基金533/607；近半年复权单位净值增长率为8.29%，位于同类可比基金407/607；近一年复权单位净值增长率为10.37%，位于同类可比基金474/601；近三年复权单位净值增长率为-3.00%，位于同类可比基金136/468。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1003，位于同类可比基金180/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为28.91%，同类可比基金排名409/470。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为18.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.65%，同类平均为85.36%。2022年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2024年上半年末最低，为60.75%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.28亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宝丰能源、中国联通、山东黄金、新天然气、长江电力、紫金矿业、中煤能源、招商轮船、神火股份、电投能源。

　　核校：沈楠