国资央企援藏升级、雅鲁藏布江下游水电工程开工、城市更新、“反内卷”政策等，建材板块利好消息不断！

　　1、利好政策提振建材行业需求

　　首先，国资央企援藏再升级。据央视新闻报道，在国资央企助力西藏高质量发展推进会上，共有16家中央企业与西藏自治区签署75个产业项目投资协议，投资额达3175.37亿元。此次签约的产业项目主要集中于西藏自治区最急需的清洁能源、绿色矿产、电力通信、基础设施等重点领域。

　　援藏工程中，水泥建材需求有望大增。特别是水泥，受制于运输环节，就地取材可能性高，本土龙头企业优势明显。

　　其次，据新华社报道，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行，总投资约1.2万亿元。

　　华泰证券表示，该项目的实施，将有望增加水电基建工程施工，并带动当地水泥、减水剂及民爆等产业链细分材料需求；而考虑该项目的工程技术高难度及材料准入高标准，有望受益的龙头企业将更加集中。此外，该类国家战略重点工程将创新使用更多材料及工法，有望带来地基处理、功能性材料等新增需求。

　　利好消息还有中央城市工作会议在北京举行。会议指出我国城镇化从快速增长期转向稳定发展期，城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效为主的阶段。以推进城市更新为重要抓手，稳步推进城中村和危旧房改造、老旧管线改造升级等，将拉动管材、防水、涂料等消费建材需求。

　　另外，工业和信息化部表示将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案；会同相关部门完善支持新型工业化的金融政策，纵深推进产融合作；在政策、人才、资金、市场等方面持续优化企业发展环境。

　　国金证券表示，短期看来，稳增长政策有望助力价格端企稳。当前多数建材品类价格已达历史较低水平。6~7月，防水涨价函频发，稳增长背景下，叠加竞争格局改善与龙头利润诉求的驱动，预计顺利落地的可能性较大。

　　2、“反内卷”政策加速建材行业供给端优化

　　叠加前期中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》，市场剧烈竞争下的优胜劣汰叠加“反内卷”等各项政策落地，共同加速建筑建材行业落后产能的淘汰，加速行业供给端优化，推动建材企业估值修复。

　　以上一轮供给侧改革为例，在2016年2月到2017年底，建材行业涨幅达57.75%，较沪深300指数超额明显。若本轮改革政策落地，建材板块有望持续受益。

　　3、建材ETF（159745）集齐水泥+玻璃+消费建材，当前规模位居同类第一

　　建材ETF（159745）跟踪中证全指建筑材料指数，集齐水泥+玻璃+消费建材等细分板块，资金持续布局，今年来份额增长近30%，当前规模位居同类第一，感兴趣的投资者可以关注相关布局机会。