AI基金东吴新趋势价值线混合（001322）披露2025年二季报，第二季度基金利润5435.92万元，加权平均基金份额本期利润0.1526元。报告期内，基金净值增长率为8.06%，截至二季度末，基金规模为7.31亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至7月18日，单位净值为2.289元。基金经理是刘元海，目前管理5只基金。其中，截至7月18日，东吴嘉禾优势精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.56%；东吴移动互联混合A最低，为29.1%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望 3 季度乃至下半年，我们对下半年 A 股市场行情相对比较乐观，认为市场结构性机会可能比较多。从成长方向看，科技、创新药、新消费等可能存在比较大机会。

　　对于科技方向，当前我们相对比较关注的主线有：海外 AI 算力链可能还有空间；汽车智能化：下半年汽车智能驾驶有望出现技术拐点诞生比较现象级产品，从而有望驱动汽车智能化产业发展，未来两年汽车智能驾驶行业有望进入业绩估值“戴维斯双击”阶段；AI 硬件，包括果链和 AR 眼镜等，我们认为 AI 硬件产业趋势相对比较明确，当前估值处在历史相对较低位，中长期投资价值有望显现。

　　截至7月18日，东吴新趋势价值线混合近三个月复权单位净值增长率为38.77%，位于同类可比基金17/328；近半年复权单位净值增长率为21.68%，位于同类可比基金48/328；近一年复权单位净值增长率为35.46%，位于同类可比基金104/312；近三年复权单位净值增长率为80.11%，位于同类可比基金3/249。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.8992，位于同类可比基金4/249。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为37.54%，同类可比基金排名209/250。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.33%，同类平均为85.78%。2024年三季度末基金达到93.59%的最高仓位，2019年上半年末最低，为41.19%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为7.31亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、豪威集团、晶方科技、德赛西威、沪电股份、立讯精密、胜宏科技、水晶光电、华阳集团。

　　核校：沈楠