AI基金易方达大健康主题混合（001898）披露2025年二季报，第二季度基金利润5120.16万元，加权平均基金份额本期利润0.1782元。报告期内，基金净值增长率为9.1%，截至二季度末，基金规模为5.84亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于医药医疗股票。截至7月18日，单位净值为2.18元。基金经理是许征，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，易方达医药生物股票A近一年复权单位净值增长率最高，达60.44%；易方达大健康主题混合最低，为26.08%。

　　基金管理人在二季报中表示，在报告期内，本基金对创新药的结构做了一些调整，止盈了部分市场预期较为充分的股票，同时整体持仓占比也有所降低。我们依然在中长期维度看好中国制药企业的创新能力和国际化进展，但更希望在预期收益率充足的时候出击，而不是跟随阶段性的市场共识。为了保持整体的成长性，组合同步配置了代糖、饲料出海、在线教育、宠物食品、两轮车、海上风电等方向，降低对生物科技单一因子的暴露，同时将下游的需求敞口分散到全球各个国家。

　　截至7月18日，易方达大健康主题混合近三个月复权单位净值增长率为12.26%，位于同类可比基金122/138；近半年复权单位净值增长率为24.86%，位于同类可比基金102/138；近一年复权单位净值增长率为26.08%，位于同类可比基金96/133；近三年复权单位净值增长率为30.38%，位于同类可比基金17/107。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4563，位于同类可比基金16/105。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为20.06%，同类可比基金排名106/106。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.5%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.25%，同类平均为86.91%。2022年末基金达到91.56%的最高仓位，2025年上半年末最低，为69.67%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为5.84亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、百龙创园、海大集团、云南白药、药明康德、惠泰医疗、一品红、信立泰、豆神教育、大参林。

　　核校：孙萍