AI基金易方达悦稳一年持有混合A（014904）披露2025年二季报，第二季度基金利润63.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0115元。报告期内，基金净值增长率为1.12%，截至二季度末，基金规模为5821.05万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.102元。基金经理是李中阳，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，易方达安心回馈混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.14%；易方达丰华债券A最低，为5.92%。

　　基金管理人在二季报中表示，往后看，组合预计将延续票息信用底仓加长久期利率债配置结构，灵活调整组合久期水平。股票方面，仓位维持中性。基于性价比角度，组合增加非银行业，减持汽车行业。转债方面，二季度组合在中性仓位水平上适度加仓，重点做结构调整，通过哑铃型配置，兼顾品种弹性和稳定性，在追求收益增强的同时控制回撤风险。

　　截至7月18日，易方达悦稳一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为3.04%，位于同类可比基金227/630；近半年复权单位净值增长率为2.93%，位于同类可比基金292/630；近一年复权单位净值增长率为6.13%，位于同类可比基金340/630；近三年复权单位净值增长率为9.57%，位于同类可比基金161/552。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5137，位于同类可比基金130/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为3.37%，同类可比基金排名493/548。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为2.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为9.45%，同类平均为18.91%。2024年一季度末基金达到14.31%的最高仓位，2022年三季度末最低，为2.8%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为5821.05万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是华峰铝业、招商银行、新华保险、紫金矿业、三一重工、阿里巴巴-W、星宇股份、恒立液压、建设银行、伊利股份。

　　核校：孙萍