2025年7月18日，截至收盘，沪指涨0.50%，报收3534.48点；深成指涨0.37%，报收10913.84点；创业板指涨0.34%，报收2277.15点。半导体材料ETF（562590）涨0.91%。科创半导体ETF（588170）涨幅0.79%。

　　隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.32%；标准普尔500种股票指数跌0.01%；纳斯达克综合指数涨0.05%。费城半导体指数跌0.09%，美光科技涨1.00%，ARM跌0.28%，恩智浦半导体涨0.62%，微芯科技涨0.65%，应用材料跌1.08%。

　　行业资讯：

　　1. 7月17日，台积电公布最新亮眼财报。数据显示，若以美元计算，第二季度台积电实现营收300.7亿美元，较去年同期的208.2亿美元增加92.5亿美元，同比大增44.4%，较上一季度的255.3亿美元，环比增长17.8%。毛利率为58.6%，营业利润率为49.6%，税后纯益率则为42.7%。此外，为应对强劲的结构性成长需求，魏哲家表示，未来几年内台积电将在中国台湾地区建设11座晶圆厂与4座先进封装厂，并于新竹与高雄两地展开2纳米布局。

　　2. 7月16日，在第三届中国国际供应链促进博览会上，宇树科技的展台前人头攒动，人形机器人时不时后退，或者用举手致意的动作带动参观者进行互动。在7月18日，中国证监会官网显示，宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构。辅导备案报告显示，宇树科技控股股东、实际控制人为王兴兴，王兴兴直接持有公司23.8216%股权，并通过上海宇翼企业管理咨询合伙企业（有限合伙）控制公司10.9414%股权，合计控制公司34.7630%股权。

　　东海证券认为，中国半导体产业研究核心是周期性与成长性双重共振，当前周期底部压力较大，国产化动力较为充足。半导体产业首先是一个周期行业，具备周期产业的价格、库存、产能供给、终端需求等基本要素，价格与库存是反映短期周期性的高频关键指标，终端需求是驱动行业创新发展的关键，而产能供给与产能利用率是供给中长期指标。半导体过去 4 轮周期分别是 7、3、3、4 年，本轮周期顶部在 2021 年底，2023-2024 年行在底部震荡。此外，经过长期发展，已经成为一个全球化的产业。分析我国的半导体产业关键就是分析全球周期性与我国企业长期成长性这两个要素在不同阶段的主导地位差异，股票市场也是不断反映两者力量的表现。

　　相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

　　半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（55.5%）、半导体材料（21.3%）占比靠前，合计权重超76%，充分聚焦半导体上游。