AI基金金信核心竞争力混合A（009317）披露2025年二季报，第二季度基金利润43.28万元，加权平均基金份额本期利润0.0346元。报告期内，基金净值增长率为3.99%，截至二季度末，基金规模为1137.81万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于先进制造股票。截至7月18日，单位净值为0.964元。基金经理是谭佳俊，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，金信量化精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达52.23%；金信核心竞争力混合A最低，为14.56%。

　　基金管理人在二季报中表示，行业配置上，报告期内，我们继续削减军工板块残余仓位，重点增持基建材料（受益财政赤字率提升及专项债放量）、消费细分龙头（家电/汽车产业链政策补贴传导至终端需求复苏）及金融板块，筛选估值较低、具备盈利环比改善弹性的标的。风险管控层面，通过行业分散与动态再平衡机制有效控制组合波动，同时依托高频数据跟踪系统（实时监测政策变动、行业景气度及资金流向）对多因子模型进行周度迭代优化，使得策略适应快速轮动的市场环境。我们将持续完善因子体系的动态适应性，在经济复苏与政策红利叠加的窗口期，努力实现投资组合的增值。

　　截至7月18日，金信核心竞争力混合A近三个月复权单位净值增长率为4.74%，位于同类可比基金156/171；近半年复权单位净值增长率为8.11%，位于同类可比基金80/171；近一年复权单位净值增长率为14.56%，位于同类可比基金108/166；近三年复权单位净值增长率为-15.21%，位于同类可比基金33/125。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1189，位于同类可比基金17/120。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为45.94%，同类可比基金排名96/122。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为27.44%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.01%，同类平均为87.04%。2024年三季度末基金达到89.46%的最高仓位，2021年一季度末最低，为0.14%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1137.81万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、极米科技、伊之密、中国太保、中信银行、华夏航空、国电电力、有友食品、兴业银行、锦泓集团。

　　核校：孙萍