AI基金安信稳健增值混合A（001316）披露2025年二季报，第二季度基金利润3187.71万元，加权平均基金份额本期利润0.0083元。报告期内，基金净值增长率为0.51%，截至二季度末，基金规模为63.08亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.743元。基金经理是张翼飞和李君，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，安信稳健增利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.1%；安信稳健增值混合A最低，为5.96%。

　　基金管理人在二季报中表示，期间我们的主要操作和原因如下：（1）虽然房地产市场仍在寻底之中，但长期来看，我们认为龙头上市公司的当前定价或许太低了，作为国民经济中最大的行业，top5总市值只有5000亿。我们继续持有一定比例的龙头地产股。（2）在贸易摩擦发生后，我们认为基于相互的利益所在，未来达成妥协的可能性很大。相关行业在利润上所受到的影响程度，也许显著小于股价的调整幅度。所以适当加仓了家电、汽零等阶段性调整较大的行业标的。（3）考虑到铝土矿和氧化铝带来的成本降低，以及其他因素，适当增仓了电解铝板块。（4）在金融股行情中，做了一定的减持。（5）基于对钢铁行业、火力发电的景气度不同看法，把部分焦煤公司的持仓置换为动力煤公司。

　　截至7月17日，安信稳健增值混合A近三个月复权单位净值增长率为1.43%，位于同类可比基金97/142；近半年复权单位净值增长率为0.88%，位于同类可比基金124/142；近一年复权单位净值增长率为5.96%，位于同类可比基金62/142；近三年复权单位净值增长率为13.85%，位于同类可比基金12/142。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6466，位于同类可比基金27/142。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为7.2%，同类可比基金排名52/141。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为6.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为16.81%，同类平均为18.4%。2023年一季度末基金达到18.29%的最高仓位，2020年一季度末最低，为1.58%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为63.08亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国海油、美的集团、保利发展、晋控煤业、海尔智家、宁波银行、山西焦煤、淮北矿业、中煤能源、顾家家居。

　　核校：杨宁