AI基金万家国企动力混合A（019336）披露2025年二季报，第二季度基金利润525.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0549元。报告期内，基金净值增长率为5.8%，截至二季度末，基金规模为9008.94万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至7月17日，单位净值为1.02元。基金经理是叶勇，目前管理6只基金。其中，截至7月11日，万家北交所慧选两年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达134.18%；截至7月17日，万家双引擎灵活配置混合A最低，为-3.78%。

　　基金管理人在二季报中表示，本轮大宗商品牛市的第二个主升浪，将继续成为支撑基金经理配置策略的核心逻辑。基金经理将以贵金属、工业金属、原油、银行、油运、公用事业等板块为主，同时积极关注其他周期板块和价值板块底部反转的机会，努力获取进攻性收益。

　　截至7月17日，万家国企动力混合A近三个月复权单位净值增长率为11.24%，位于同类可比基金21/82；近半年复权单位净值增长率为10.01%，位于同类可比基金30/82；近一年复权单位净值增长率为6.91%，位于同类可比基金49/77。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.5009。

　　截至7月17日，基金成立以来最大回撤为24.52%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.05%。

　　据定期报告数据统计，基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为92.55%，同类平均为84.97%。2025年上半年末基金达到93.19%的最高仓位，2024年三季度末最低，为91.12%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为9008.94万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金重仓股分别是洛阳钼业、交通银行、招金矿业、中国海洋石油、招商轮船、中国石油股份、赤峰黄金、中远海能、紫金矿业、中国铝业、中国海油。

　　核校：沈楠