大家好，今天是2025年7月16日星期三，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：今日有修复预期

　　1）昨日稳定币板块局部弱修复。由于个股普跌，资金聚焦前排辨识度筹码抱团；

　　2）今日有进一步修复的预期，同时关注证券板块，因为指数也存在修复预期；

　　3）当前市场热议上链，有机构认为上链业务的本质是“类投行”业务，本质是打包股权、债券资产代币化进行链上定价，权益 RWA 的空间更为广阔。在市场度过 RWA 超额供给之后，有筛选及定价能力的公司将会胜出，本质上是券商的投行业务老本行。证券公司有望发挥优势，在优化 RWA 生态中扮演合理定价和质量“看门人”的角色。

　　参考研报：20250714-华创证券-证券行业重大事项点评：明明是稳定币，为什么看好券商？

　　投顾观点：今日有反弹预期。

　　1）自7月2日市场退潮结束以来，短线情绪始终处于试错期，仍未进入第二阶段；

　　2）短线情绪的节奏是“修复、分化、兑现”三部曲，至目前已经走了3个回合、共9个交易日；

　　3）在这9天时间里面，资金抱团银行、创新药和算力硬件等趋势类板块，并且分别在上周四（银行加速）、本周一（创新药加速）、本周二（算力硬件加速）先后出现了趋势加速的走势，这往往预示着短线趋势或告一段落；

　　4）这三个趋势类板块接下来都存在着阶段性调整的可能，关注后续资金的高低切换方向；

　　5）恒生指数这边可能也会开始风格切换，从恒生指数切换至恒生互联网；科创50有望补涨上证50。

　　英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“美国政府已经批准了我们的出口许可，我们可以开始发货了，所以我们将开始向中国市场销售H20。我非常期待能很快发货H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。第二个消息是，我们还将发布一款名为RTX Pro的新显卡。这款显卡非常重要，因为它是专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的。”

　　投顾观点：理论上来说，H20芯片的放开，利好整个数据中心产业链，包括AIDC电源、散热器、AI服务器等。但实际上，H20芯片的放开，可能已经被潜伏资金早在2个月前就提前预判到了。从技术分析角度，本质上昨天板块的大涨，是趋势加速，而不是第一天启动。但是前两天我们持续提及的智谱AI昨日是第一天才刚开始起涨，可继续关注。

　　最后，今日无新股申购。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　忻豪（S1160622120005）

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