该研究报告还分析了支撑伦敦建立国际金融风险管理中心的各项条件和特有优势：（1）英国是欧洲最大的银行中心，拥有由250家国际银行组成的广泛网络，可以支持跨国公司在全球范围内管理货币和流动性风险，促使伦敦成为西方最大的离岸人民币外汇交易市场；（2）英国是欧洲最大的科技公司集中地，世邦魏理仕（CB Richard Ellis，CBRE）曾有研究表明，伦敦的大型科技产业集群在EMEA（Europe, the Middle East and Africa）地区表现最佳；（3）英国是欧洲领先的金融科技中心，金融科技投资规模占欧洲的68%以上，伦敦有越来越多的金融科技公司，它们不断创造新的现金管理产品，以满足全球跨国公司的各种需求；（4）英国伦敦拥有欧洲最大的网络安全市场，市值超过60亿英镑，该行业雇佣员工超过3万名，政府还在增加网络安全投资；（5）英国伦敦是全球唯一的前20大保险和再保险公司都活跃的城市，占世界保险和再保险市场份额的10%，是全球第四大、欧洲第一大保险市场，跨国公司可以通过英国成熟的保险市场管理业务和专业风险、控制运营风险，并确保在英国聚集的领先法律、会计、税务和咨询服务公司等专业中介服务机构的支持下遵守监管，以确保合规性；（6）在全球320个司法管辖区中，27%的司法管辖区是受以英国普通法为基础的法律体系支配，这使英国伦敦成为跨境合同的首选管辖地。

　　作为历史最悠久的国际金融中心，伦敦尽管受到脱欧和全球其他金融中心竞争的影响，目前依然在全球金融市场占据核心地位，并在多个关键领域保持领先，展现出强大的韧性和竞争力。这为伦敦国际金融风险管理中心的建立、发展以及竞争力、吸引力和影响力提升提供了坚实支撑。比如，伦敦是全球金融交易中心和重要的国际航运贸易中心，它位于格林威治标准时间（GMT），是全球多个时区的交汇点，具有得天独厚的时区优势，吸引大量的跨国企业和国际金融机构前来设立总部或分支机构；伦敦是全球黄金定价和交易中心，伦敦金银市场协会（LBMA）主导全球现货黄金定价，LBMA最新数据显示，2025年1月日均成交量达到4710万盎司，日均成交额高达1260亿美元；伦敦外汇市场成交额连续数十年稳居全球外汇市场首位，多数交易日成交额高达2.7-3万亿美元，约占全球外汇市场成交总额的五分之二；伦敦还在跨境债券发行和利率衍生品清算领域占据主导地位，是全球最大的特殊风险保险市场之一。

　　六、建立上海国际金融风险管理中心的对策建议

　　为建立与上海国际金融中心高质量建设和超大城市精细化管理相适配的上海国际金融风险管理中心，本文提出如下对策建议：

　　第一，逐步建立健全上海金融风险种类全覆盖、多层次、均衡发达的金融风险管理产品体系和市场体系。总体上，进一步鼓励和支持金融风险管理产品创新，深入产业调研，丰富符合实体经济发展和境内外投资者需要的金融风险管理产品，稳步发展完善商品期货、金融期货、场外衍生品、保险和再保险等风险管理市场，支持有能力有意愿的金融机构开展金融风险管理市场做市业务，提升市场流动性和活跃度，改进风险管理产品合约设计和配套制度安排，促进各类风险管理产品交易市场功能有效发挥。展开来说：其一，加快在上海上市人民币外汇期货等国际上成熟的汇率风险管理工具，率先在上海开展美元兑人民币期货交易先行先试，支持商业银行创新推出更多场外外汇风险管理工具，支持在银行间外汇市场创新推出更多银行间外汇衍生品，适度放宽银行间外汇衍生品市场参与限制并提高对外开放水平，完善境内汇率类风险管理产品体系，服务企业“走出去”、“引进来”和高质量共建“一带一路”；同时，拓展人民币利率衍生品、信用衍生品以及其他结构化金融衍生产品的种类并优化衍生品交易结算机制；推出更多航运类、贸易类期货品种，更好服务上海国际贸易和航运中心建设。其二，科学有效地发展农产品期货市场、能源期货市场、矿产资源期货市场，优化完善农矿初级产品设计和交易规则，提升现有农矿初级产品期货市场的流动性、参与度，更好发挥市场的资产配置、价格发现和套期保值功能，推出更多符合农矿初级产品生产经营和需求主体需要的期货新品种，探索推出天气期货等自然风险类期货衍生品以及太阳能期货、钨期货等新品种，上市更多禽畜产品期货品种和水产品期货品种，增加期货品种覆盖面，形成健全的农矿初级产品期货体系，更好保障粮食安全、能源安全和战略性矿产资源安全。其三，均衡发展场外衍生品市场，适度提升市场规模，优化改善场外衍生品市场结构，研究探索行业损失担保、信用违约缓释工具、巨灾债券以及新兴技术风险保险、基础能源巨灾保险、新能源矿业保险等场外风险管理工具，提升保险和再保险承保能力和水平，创新开发更加多样化、符合经济科技发展趋势和国际市场需要的保险和再保险产品，加快完善保险和再保险产品体系。

　　第二，多措并举塑造上海极具全球竞争力的全面管理金融风险及金融活动相关风险的能力。其一，在金融风险监测、识别、评估、预警、防范环节。健全金融风险管理机制体系，提升金融风险监测的方法和技术，健全金融风险监测系统，确保覆盖所有金融交易和市场主体；进一步完善系统性风险的监测预警框架和系统性金融风险的评估指标体系，从系统性金融风险的顺周期性和传染性着手，加强对金融体系顺周期行为、具有系统性影响的重点领域及关键节点的监测分析；强化对新兴金融业务和金融创新产品的统计核算和监控，完善评估、评级、压力测试制度机制，及时识别潜在风险；完善统计制度，建立系统完整的统计调查方法制度，提高数据质量和准确性；加强投资者保护，完善投资者教育和风险管理培训，提高投资者的风险认知和自我保护能力。其二，在金融风险控制、处置环节。加强商业银行不良贷款的风险管理，加大不良贷款核销力度，引导商业银行加强风险防控和资产负债管理；加强对问题房地产企业、中小银行、私募基金等重点领域风险的监测与防范，抓早抓小“治未病”，阻断金融风险蔓延，提前出手遏制化解“长尾”风险；推动完善证券市场违法违规市场化监督机制，全面强化金融市场监管体系和监管执法，加强证券市场信息披露监管力度、违法违规行为打击和处罚力度，清理处置各类金融风险；加强金融监管部门的专业能力培养和人员队伍建设，确保监管部门具备有效的监管能力和技术手段。

　　第三，全面提升上海金融市场及其金融风险管理市场国际竞争力、吸引力和影响力。总体上，降低境内外市场主体来沪管理金融风险的成本，提高境外市场主体来沪管理金融风险的便利度，夯实与金融风险管理市场相关的基础现货市场，营造上海具有全球优势的符合跨国公司和国际投资者需求的投资营商环境。具体而言：其一，探索建立“期货通”、跨境期货合约互挂等合作机制和制度路径，探索建立替代合规等柔性执法方式，引入更多境外交易者进入上海期货市场管理风险。其二，推动国家监管机关逐步放宽对境外金融风险管理需求主体在市场准入、交易目的、金融风险管理品种范围、外汇额度和实需原则等方面的限制，使其更便利自由地使用上海提供的金融风险管理产品和服务；适度放宽对银行间基础型衍生品、集中清算衍生品的准入限制，引导更多公募基金、银行、保险等长期资金参与风险管理市场，有效缓解市场参与者同质化问题。其三，制定更多有利政策逐步放宽和积极引入国际金融机构入驻，建设全球数量领先、分布密集的国际金融机构体系，建设全球国际银行业金融机构和非银金融机构聚集地；加大设施供给、促进市场整合，继续推动各类金融基础设施互联互通，积极引入国际金融基础设施入驻，建设布局合理、治理有效、先进可靠、富有弹性的金融基础设施体系，建设全球金融基础设施聚集地；加快完善上海金融市场配套服务体系，积极引入国际各类专业人才和中介服务机构入驻，建设支持国际金融风险管理中心运转的各类专业人才库和国际一流水准的中介服务机构体系；通过地方立法和修法建设更加友好适度的金融监管环境和完善的金融法制体系，与国际高标准规则、国际惯例接轨，同时积极向海外其他国家和地区输出中国和上海金融法制，提升上海金融法制的国际认可度。其四，加快上海金融市场及其金融风险管理市场高水平对外开放，进一步提升多层次金融市场与全球联通开放程度，积极参与国际金融风险管理标准的制定，提升上海金融市场的国际化水平和在全球金融事务中的话语权。

　　第四，实施相关创新战略和政策措施与上海国际金融风险管理中心建设相互支撑、共同发展。其一，上海出台更多政策致力于打造全球领先的综合性科技产业集群。建立完善的科技产业链，包括研发、生产、销售等环节，吸引更多企业和科研机构在上海设立或扩展业务，形成良好的产业生态系统，提高产业链上下游企业的协同创新能力。制定颁布“上海张江国家自主创新示范区条例”，营造更好的创新创业环境，助推上海国际科技创新中心建设，建立起世界级的科技创新生态系统，为建立上海国际金融风险管理中心营造良好的科技创新环境。其二，上海出台更有力政策致力于建设具有全球竞争力的上海国际金融科技中心。建立具有全球竞争力的上海国际金融风险管理中心要同步建设具有全球竞争力的上海国际金融科技中心，加强对建立上海国际金融风险管理中心的金融科技支持。建议更好地利用国家各项支持上海市金融科技创新的监管试点政策，扩大“金融科技沙盒”、“金融监管沙盒”应用范围，发挥浦东引领区、上海自贸试验区金融试验田作用，扩大持牌金融机构、科技公司在沪创新试验范围，有效提升对金融科技企业的支持力度。其三，上海出台更有力政策致力于建设全球领先的信息网络和数据安全中心。根据上海市经信委2024年2月底发布的最新数据，上海市网络安全产业规模突破260亿元，带动相关产业增长超过2500亿元。为此，建议在《上海市建设网络安全产业创新高地行动计划（2021-2023年）》成果基础上，加快推进工业信息化领域网络和数据安全保障体系建设，加强信息网络和数据安全关键技术攻关，建设信息网络和数据安全示范区和示范园区，推动信息网络和数据安全产业创新发展，建设上海全球领先的信息网络和数据安全中心，与《上海市推进IPv6技术演进“智网上海”行动计划（2024-2025）》和《上海市全面推进城市数字化转型“十四五”规划》等措施同频共振、互促共进，提高上海在国际信息网络和数据安全领域的话语权，为建设上海国际金融中心和金融风险管理中心创造安全有序的环境。其四，上海出台更多政策支持在浦东新区建立风险可控的离岸金融体系和国际离岸金融中心。以浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区意见、实施方案和《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》等文件为依据，统筹发展与安全，以发展人民币离岸交易起步，建立离岸金融体系所需的金融产品和市场体系、金融机构体系、基础设施体系、离岸账户体系、离岸监管体系和规则体系，试点资本项目可兑换，建立离岸人民币流动性调控框架，建设离岸金融清算中心，引导离岸人民币汇率在合理区间内正常波动，稳步构建与上海国际金融中心相匹配的风险可控的离岸金融体系，进而建立面向全球的离岸金融中心，与上海国际金融风险管理中心建设相互借力、相互支持。