市场早盘震荡走高，沪指、创业板指双双涨超1%。截至午间收盘，沪指报3546.50点，涨1.05%，成交4382亿元；深证成指报10731.19点，涨0.94%，成交5780亿元；创业板指报2215.53点，涨1.19%，成交2774亿元。
板块方面，稀土永磁、证券、有色金属、CRO等板块涨幅居前，PCB、游戏、电网设备、消费电子等板块跌幅居前。
盘面热点
盘面上，稀土永磁概念股集体走强，北方稀土等10余股涨停。大金融股震荡走强，指南针创历史新高。CRO概念股一度冲高，药明康德涨停。下跌方面，PCB概念股持续调整，金安国纪跌停。
机构观点
中信证券：“稳定回报”资产具有低波动、低回撤、持续收益的特点，从美股经验来看相关标的的核心逻辑在于盈利与分红的双重稳定性，商业模式多为“经济周期弱属性+特许经营与客户粘性+资本开支稳定”。借鉴海外，从ROE、分红与股息绝对值和稳定度出发，A股中银行、电力等四大行业的过去15年财务条件最为符合。目前情况看，银行板块“稳定回报”基础进一步夯实，一方面源于宏观政策、监管政策对盈利稳定性的贡献，另一方面包括险资、公募和AMC公司的增持，进一步强化“稳定回报”属性。个股方面，预计下阶段交易型资金将重点关注低估值品种，配置型资金则延续贝塔品种。
嘉合基金：展望7月，盈利层面，经济呈现结构性修复特征，制造业投资与基建投资提供支撑，消费延续温和复苏，但地产链压力犹存。流动性方面，央行政策稳健基调未变，但防范资金空转背景下预计或难现大幅宽松。风险偏好层面，7月下旬政治局会议对下半年政策的定调至关重要，可能带来政策预期催化；而海外地缘政治、中美贸易谈判进展及美联储政策路径调整则构成主要不确定性来源。整体判断，市场或延续震荡格局，盈利修复与流动性边际趋紧形成对冲，政策预期与风险事件构成关键变量。7月操作需兼顾盈利韧性、估值安全边际及政策敏感度，可以考虑在均衡配置基础上，重点把握汽车、零售等内需受益板块的结构性机会，并密切跟踪政策窗口期信号及海外风险演变。
消息面上
国务院国资委举办中央企业基础软件及工业软件领域人才特训班
据国资委官网消息，7月8日，由国务院国资委举办的中央企业基础软件及工业软件领域人才特训班开班。国务院国资委党委委员、副主任谭作钧出席开班式并讲话。谭作钧强调，要牢牢把握发展基础软件及工业软件对实施制造强国战略的重要意义，着力提升企业负责人对企业发展定位的把握、软件发展规律的认识、前沿技术的掌握和产业安全风险的把控，着力提升青年科技领军人才的系统思维能力、底层架构能力、跨域创新能力和生态构建能力，解决好数据互信问题和软件开发“接地气”问题。
上海奉贤：支持企业发展先进制程集成电路配套材料
上海市奉贤区人民政府办公室11日发布《奉贤区通用新材料产业发展行动方案（2025-2027）》。其中提出，以上海电子化学品专区为载体，以杭州湾开发区、工业综合开发区为重点，依托确信乐思、同创普润、康美特等企业，重点发力湿化学品、高纯靶材、电子气体、半导体封装材料等集成电路配套材料方向。支持企业发展先进制程集成电路配套材料，如6N级以上高纯靶材、G3级以上高纯试剂、深紫外光刻胶及配套试剂等，加快实现国产替代。推动同创普润新材料产业园项目落地，打造产业链生态拓展空间。
