7月9日，首批权益类基金正式进入二季报披露期，同泰基金旗下3只基金——同泰远见、同泰产业升级、同泰金融精选率先披露二季报。

　　从披露的投资策略来看，这3只基金的投资风格各有侧重，包括金融、人形机器人以及北交所市场等方向。其中，同泰远见在上半年主要投资于北交所市场，业绩表现在同类基金中排名靠前。

　　从规模变化来看，重仓人形机器人等AI应用方向的同泰产业升级，规模得到显著增长；而重仓北交所市场的同泰远见，规模略有下滑。

北交所、机器人方向受重视

　　根据同泰基金旗下同泰远见披露的二季报，该基金由基金经理马毅管理。马毅自去年12月接手该基金后，对投资策略进行了调整，在去年四季度末将重仓股从科创板市场转换成北交所市场。这次调仓迅速见效，北交所市场今年迎来一波反弹行情。截至7月9日，北证50指数年初至今累计上涨35.9%。Wind数据显示，截至7月8日，同泰远见A年内净值涨幅达47.06%，在同类基金中排名靠前。

　　基金二季报显示，同泰远见采用了量化多因子策略。在今年上半年的震荡市场中，小微盘股表现明显优于大盘股，对于一些量化基金而言，这是一波极好的上涨机会。同泰远见聚焦于成长板块投资，重点关注北交所中有强劲成长动力和广阔发展空间的优质企业，重仓股主要覆盖生物医药、锂电池、计算机等领域。

　　同日披露二季报的还有同泰产业升级和同泰金融精选，两只基金均由基金经理王秀管理，但投资风格迥异。二季报显示，同泰产业升级进行了大幅调仓，重仓股由一季度的银行股转变为人形机器人产业链相关个股，覆盖A股和港股市场，其中A股部分主要集中在北交所市场。

　　对于一季度和二季度重仓股风格的变化，同泰产业升级给出了解释：“3月因机器人板块面临过热和调整压力，短期做了切换。”该基金在二季度逐步切换回机器人方向，因基金经理认为该板块回调充分、部分一线标的回调幅度已超30%，并且机器人产业进展加速。

　　基金同泰金融精选则依旧坚守金融主题投资，该基金二季度末聚焦于大金融板块，重仓股包括A股和港股券商股、金融科技股等，王秀给出的解释是：“券商和金融科技板块牛市‘旗手’的角色被反复验证，且券商板块的估值处于历史低位。”

　　目前市场整体仍偏向科技成长板块，尤其是小微盘个股表现突出。数据显示，截至7月8日，同泰产业升级A年内净值涨幅为17.32%，同泰金融精选A同期净值涨幅为4.74%。对比来看，重仓北交所市场的同泰远见弹性最优，重仓金融板块的同泰金融精选弹性一般，但凭借大金融的整体表现，依旧显著跑赢沪深300指数。

　　从规模变化来看，截至今年二季度末，同泰远见规模为2.37亿元，环比下降近1亿元；同泰产业升级规模为1.45亿元，相比一季度末不足1万元的规模得到巨幅提升；同泰金融精选二季度末规模接近0.5亿元，环比小幅增长。

下半年关注科技和金融

　　下半年，股票市场依旧面临诸多不确定性因素。虽然上证指数近日一度突破3500点，但随后迅速回落，显示出市场板块轮动速度依然较快，投资难度有所增加。

　　马毅在二季报中表示，当前世界经济增长动能减弱、贸易壁垒增多，国内需求不足、物价持续低位运行，未来一段时间货币政策定调大概率延续“适度宽松”。因此，马毅认为，未来财政信用及产业支撑政策的口径也将影响到国内权益市场整体的价格趋势及风格特征。

　　王秀在二季报中认为，随着政策的重视以及人工智能等科技赋能，金融科技板块也将会有长期的成长性。另外，随着稳定币相关政策和应用的落地，将进一步重塑跨境支付，虚拟资产相关业务将会给券商和金融科技公司带来业绩增量。

　　王秀还认为，下半年机器人行业将进入量产爬坡期，核心驱动来自头部厂商订单放量、大模型技术突破和应用场景实证，机器人板块的Beta机会显著。