7月9日盘后，国金资管权益团队点评称，在A股触及3500点后，市场情绪面或有提振。当前小盘股“高拥挤、高估值、低盈利”特征使得其对行情持续性要求相对更高，届时其抱团现象或有松动，故市值风格可能向中盘有所倾斜，历史上A股日历效应也显示7月份中大盘成长风格相对占优。行业方面，看好三大方向：一是非银金融板块当前估值水平在近十年较低位置，在政策密集催化下仍具备较大的估值修复空间；二是稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等景气支撑的领域；三是钢铁等“反内卷”政策受益板块。