市场昨日震荡走高，创业板指领涨，沪指逼近3500点。沪深两市全天成交额1.45万亿，较上个交易日放量2453亿。板块方面，光伏、PCB、CPO、游戏等板块涨幅居前，保险、银行、电力等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.7%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.39%。
在今天的券商晨会上，国泰海通证券认为，新能源发展将进入下半场，电煤消费拐点或将在2027年出现；中信建投指出，医疗器械行业短期业绩承压，下半年多家公司有望改善；华泰证券表示，大功率充电桩产业链迎来政策催化。
国泰海通证券：新能源发展将进入下半场，电煤消费拐点或将在2027年出现
国泰海通证券表示，近年来伴随着新能源装机高增，新能源发电量高速增长，对煤电的挤压效益日益明显，市场担忧在新能源的挤压下未来煤电将进入负增长阶段，从而导致电煤消费进入下行通道。而新能源高速发展时代已过，2025年起随着新能源“430、531”新政出台，并且考虑到当前电网巨大的消纳压力和新能源项目盈利性下降明显，国泰海通判断未来新能源发电将减速，对煤电的边际冲击减弱，电煤的需求拐点或将在2027年。从板块推荐角度，国泰海通推荐业绩风险释放，板块龙头企业。
中信建投：医疗器械行业短期业绩承压下半年多家公司有望改善
中信建投表示，中长期来看，医疗器械行业的产业趋势向好，创新、并购、国际化将推动中国器械龙头逐步成长为全球龙头。前期行业承压主要与政策影响有关，多数公司全年整体呈现前低后高的业绩增速趋势，下半年业绩改善的趋势更为明显。预计三季度多家公司受益新产品新业务放量而实现环比改善，或去年同期低基数基础上实现高增长。细分板块来看，医疗设备板块部分企业受益于行业招标数据高增长和库存加速消化、业绩将逐步改善，高值耗材板块部分企业有望受益新产品逐步放量和集采优化政策、业绩确定性和估值修复。中信建投也看好脑机接口、外骨骼机器人、AI医疗、手术机器人等新科技方向的投资机会。
华泰证券：大功率充电桩产业链迎来政策催化
华泰证券表示，7月7日，国家发改委等四部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确未来大功率充电设施发展目标。华泰证券认为，《通知》将加速大功率充电设施渗透，产品迭代或将提升设备企业盈利能力，并提升运营企业的利用效率，推荐充电桩龙头及运营龙头。
