热点聚焦

　　资源型经济转型：

　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在山西考察时强调，山西要认真落实党中央关于促进中部地区加快崛起、推动黄河流域生态保护和高质量发展等战略部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，统筹好发展和安全，努力在推动资源型经济转型发展上迈出新步伐，奋力谱写三晋大地推进中国式现代化新篇章。

　　政务服务优化：

　　日前，国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》，对进一步优化政务服务、提升行政效能，健全常态化推进机制作出部署。《意见》指出，坚持集约高效、整体规划，加强资产调剂共享，避免低效闲置、铺张浪费，坚决防治和纠正政务服务中的“面子工程”。强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用。持续完善全国一体化在线政务服务平台，强化有关业务系统集约整合和互联互通，提高安全防护能力水平。

　　美国关税：

　　美国总统特朗普7日表示，将从8月1日起分别对来自日本、韩国等14个国家的进口产品征收25%至40%不等的关税。对此，外交部发言人表示，在关税问题上，中方的立场是一贯的，也是非常明确的，关税战、贸易战没有赢家，搞保护主义损害各方利益。

　　中美会谈：

　　美国财政部长贝森特当地时间7日表示，他预计将在未来几周内与中方官员会面，以推动中美在贸易及其他议题上的磋商。“我们此前在日内瓦、伦敦举行了很好的会谈，双方都秉持高度尊重的态度。”“若中方有意愿，美中双方可在更多领域开展合作。”贝森特表示，双方将讨论将合作范围从贸易扩展到其他领域。

　　港股通支持人民币交易：

　　香港证监会行政总裁梁凤仪在债券通周年论坛2025上讲话时表示，一直与内地监管机构积极合作，持续推动将人民币股票交易柜台纳入港股通，目前，相关的技术准备工作进展顺利，力争近期向市场公布实施细则。

　　军品出口：

　　据报道，一些国家与中国商谈包括歼-10战斗机在内的武器采购计划。对此，国防部新闻发言人表示，我们在军品出口方面一贯坚持慎重、负责的态度，愿与友好国家分享中国装备发展成果，为地区与世界和平稳定发挥建设性作用。

　　汽车整车：

　　乘联分会公布数据显示，2025年6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%，环比增长7.6%。今年累计零售1,090.1万辆，同比增长10.8%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势，今年6月零售较2022年6月194万的最高水平增长7%，呈现超强增长态势。

　　工程机械：

　　2025年上半年，国内挖掘机主要制造企业共销售挖掘机120520台，同比增长16.8%；其中国内销量65637台，同比增长22.9%；出口54883台，同比增长10.2%。6月，国内挖掘机主要制造企业共销售挖掘机18804台，同比增长13.3%。其中国内销量8136台，同比增长6.2%；出口量10668台，同比增长19.3%。销售电动挖掘机27台。

　　影视传媒：

　　网络平台数据显示，截至7月8日11时38分，历时189天，2025年电影大盘票房（含预售）突破300亿，相较去年提前28天。年度票房榜前十电影中国产电影占9部，《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《封神第二部：战火西岐》分列年度票房榜前三位，其中《哪吒之魔童闹海》年度票房占比超51%持续领跑。

　　托育服务：

　　七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，其中提出，加快构建以托育综合服务中心为枢纽，以托育机构、社区嵌入式托育、幼儿园托班、用人单位办托、家庭托育点等为网络的“1+N”托育服务体系，提供方便可及、价格可接受、质量有保障的普惠托育服务。

　　算力：

　　站在当下时点，全球云厂商的AI基建资本开支依旧颇为强劲，科技巨擘的AI军备竞赛仍无减缓迹象。 Meta、微软、亚马逊及谷歌已表示，今年将共花费3200亿美元于基础建设成本，多数用于兴建新的数据中心，比两年前高出两倍多。

　　硅料收储：

　　针对市场有关硅料收储将于近日落地的消息，通威股份有关负责人表示，目前市场消息很多，但没有更确切的消息。在反‘内卷’的背景下，整个光伏板块都在积极响应，硅料端报价上涨明显，硅料企业的市场表现显得更为突出。目前，N型多晶硅料的现货市场价格是39元/千克，价格在持续上涨中。据了解，除了硅料端价格上涨外，硅片、组件环节均有不同程度的上调价格意向，但截至目前，其最终报价尚未出炉。

　　主题机会

　　自动驾驶：

　　由我国牵头制定的国际标准《道路车辆自动驾驶系统测试场景评价与测试用例生成》日前正式发布。此次发布的标准主要规定了自动驾驶系统测试场景的评价流程与试验方法，明确测试场景暴露率、复杂度、危险度等评价指标的判定要求，并定义了测试用例生成的一般性方法及其必要特征。

　　从未来增长潜力来看，根据5家以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超20%的自动驾驶概念股有27只。以7月7日收盘价与机构一致预测目标价相比，中科创达、拓普集团、银轮股份、德赛西威、伯特利、比亚迪等个股上涨空间均逾40%。

　　稳定币：

　　近期，有市场消息传出，义乌已有接受稳定币支付外贸商品的案例，使其再度成为了众人瞩目的焦点。当被问及是否可以使用稳定币支付时，大多数商户表示并未听说过稳定币、不了解；还有商户对其合规性、成本等提出质疑；仅有个别商户支持稳定币收款。

　　机构分析称，稳定币作为新兴的产业，未来成长空间较为广阔，电商巨头、零售巨头等纷纷加速入局稳定币，核心在于稳定币可以缩减中间环节的支付，在跨境支付与结算具备便捷性，电商巨头加速布局稳定币有望推动金融新基建构建及产业生态发展，产业链相关上市公司有望持续受益。此外RWA作为稳定币的价值锚点，有望重塑实体经济价值流转，未来除了能源设施等资产以外更多实体资产如算力基础设施、通信基础设施以及文化产品等有望打开RWA应用场景。建议投资者关注能够参与稳定币生态建设的厂商。

　　公司新闻

　　正帆科技：公司拟以现金方式购买汉京半导体5名股东持有的62.23%股权，本次交易完成后，汉京半导体将成为正帆科技的控股子公司。本次交易事项不构成关联交易，不构成重大资产重组。

　　八亿时空：为拓展公司业务领域，公司全资子公司浙江八亿时空与中国广电四川网络股份有限公司龙泉驿区分公司签署《网络技术服务合同》，开展边缘计算业务。公司开展的边缘计算业务，主要运用分布式计算、云-边协同、实时数据处理等核心技术，为5G互联网等多场景提供低时延、高带宽与灵活部署的算力支持，为互联网客户提供存储、网络服务。

　　大富科技：公司在保持传统主营移动通信基站射频产品领先优势的同时，积极布局射频前端技术以及下一代移动通信基站射频核心器件。公司拟通过现金增资及股权受让的方式投资安徽云塔，本次公司拟投资总额不超过1亿元，交易完成后以期持有安徽云塔不超过20%股权。安徽云塔主要业务方向为以射频滤波器为代表的射频前端芯片及其模组产品的研发和销售。

　　太极实业：公司此前披露了控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》，继续以“全部成本+约定收益”的盈利模式向SK海力士提供半导体后工序服务的事宜。近日，海太半导体与SK海力士完成了四期合同的正式签署，四期合同已正式生效。

　　大金重工：预计2025年半年度归母净利5.1亿元—5.7亿元，同比增长193.32%—227.83%。公司业绩增长主要得益于全球化战略布局的深入推进，海外业务实现突破性增长，成为驱动公司整体业绩增长的核心引擎。本年度海外项目交付量较上年同期大幅增加，同时，公司出口桩基产品交付模式转变为附加值更高的DAP模式，带动公司整体盈利显著提升。其次，公司海外项目以外币结算为主，因汇率波动，对公司汇兑损益产生了一定积极影响。

　　华测导航：预计2025年半年度归母净利3.2亿元—3.35亿元，同比增长27.37%—33.34%。报告期内，公司地理空间信息、机器人与自动驾驶等相关业务领域快速发展。公司集中资源大力拓展海外市场，海外区域营业收入持续快速增长，未来海外市场仍有较大增长空间。

　　豪鹏科技：预计2025年半年度归母净利9000万元—1.02亿元，同比增长228.03%—271.77%。报告期内，公司以产品创新与技术突破为支点，持续深化与头部战略大客户的合作，加速高价值市场份额渗透，推动核心业务出货量稳步提升，从源头有效保障了营业收入的高质量增长。在AI+端侧硬件加速渗透的产业浪潮中，公司“All in AI”的前瞻性战略布局已逐步进入成果转化期。

　　鼎龙股份：预计2025年半年度归母净利2.9亿元—3.2亿元，同比增长33.12%—46.9%。2025年上半年度，公司半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务实现营业收入约9.45亿元，同比增长约49%；该板块的归母净利润规模同比大幅增长104%。打印复印通用耗材业务：实现营业收入约7.8亿元（不含芯片），其中第二季度收入环比呈增长态势。报告期内，高端晶圆光刻胶、新领域芯片开发等业务尚处于持续投入期，影响归母净利润减少超5000万元。

　　普利特：公司控股孙公司海四达钠星（乙方），近期与南网科技（甲方）签署了30MWh钠离子（聚阴离子体系）电池储能系统采购合同。该项目作为国内当前最大规模的聚阴离子钠电储能应用案例，标志着公司钠电在储能领域应用发展具有里程碑的意义。

　　海信家电：公司控股股东一致行动人海信通信于7月4日以集中竞价交易方式增持公司股份479.3万股，占本公司总股本的0.35%。海信通信于计划于2025年7月4日至2026年1月3日期间，以集中竞价交易方式增持公司股份，累计增持股份（含2025年7月4日已增持股份）不低于692.81万股，且不超过1385.62万股。

　　宝明科技：公司针对未来锂电池高安全、超快充的市场需求，开发出第四代复合铜箔，通过微结构创新，将有益于提高锂电池的快充性能，同时有效减少锂枝晶的生成，提高锂电池的安全性能，目前产品已进行客户送样测试。

　　央视新闻联播

　　记者从交通运输部了解到，随着我国内河航道能力的提升，今年1—5月，全国内河货运量超过20亿吨，同比增长近4%。今年以来，我国智慧航道建设取得了明显成效。全国电子航道图发布里程超过9950公里，智慧航道建设初步实现了“一图联江海”“一键过船闸”等新的突破。

　　由中国国家铁路集团有限公司和国际铁路联盟共同主办的第十二届世界高速铁路大会今天（7月8日）在北京开幕。来自全球60多个国家、地区和国际组织的2000余名参会代表将共同探讨高速铁路创新发展的重大课题。汇聚521家中外展商的第十七届中国国际现代化铁路技术装备展览同日开展。

　　今天（7月8日），以“开放包容融合发展”为主题的“世界市长对话·上合峰会城市”活动在天津举行。来自中国、俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、乌兹别克斯坦等上合峰会城市代表、专家学者、媒体人士约350名，就进一步深化互联互通、经贸投资、绿色发展、人文交流等领域展开深入交流。

　　记者从国家发展改革委了解到，近日，我国新增下达100亿元中央预算内投资开展以工代赈，本次投资将实施1975个项目，将发放劳务报酬45.9亿元，预计吸纳带动31万名重点群体就近就业。截至6月底，我国共下达2025年度以工代赈中央投资295亿元。

　　今天（7月8日），纯苯期货和期权在大连商品交易所上市。纯苯是重要的有机化工原料，我国是全球最大的纯苯生产国和消费国，纯苯期货和期权上市，有助于企业抵御价格波动风险。

　　今天（7月8日）起，广州往返北京大兴的南航航班全面取消值机截载时间，旅客只需在飞机舱门关闭前，即航班计划起飞时刻前15分钟抵达登机口，即可乘机。打破了国内机场一般提前30到40分钟截止值机的惯例，进一步提升民航出行便捷度。

　　今天（7月8日）15时9分，天舟八号货运飞船顺利撤离空间站组合体，将于近期择机受控再入大气层。天舟八号于去年11月15日发射入轨，停靠空间站近8个月，保障了神舟十九、神舟二十号两个航天员乘组在轨驻留所需物资。