7月4日，三大指数集体下跌，截至发稿上证综指下跌0.1%，深证成指下跌0.29%，创业板指下跌0.25%。中证消费电子主题指数(931494.CSI)下跌0.66%，该指数成分股中，景旺电子上涨近7%，工业富联上涨超4%，芯原股份、生益科技涨幅靠前。
相关ETF方面，消费电子ETF（561600）盘中跌幅收窄，截至发稿下跌0.73%。截至7月3日，该ETF最新流通份额为2.03亿份，最新流通规模为1.66亿元。
消费电子ETF（561600）紧密跟踪中证消费电子主题指数 (931494)，该指数从沪深A股中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为指数样本股，以反映消费电子主题上市公司股票的整体表现。该ETF还配备了场外联接基金（A类：015894/C类：015895）。
消息面上，西门子称美国已取消对中国芯片设计软件的出口限制。据央视新闻，当地时间7月2日获悉，德国西门子股份公司收到美国政府的通知称，美国已取消对中国芯片设计软件的出口限制。根据公司声明，这家德国供应商已恢复中国客户对其软件和技术的全面访问。
上海证券表示，部分消费电子相关标的具备性价比：4月份由于宏观因素对股价的冲击，消费电子中以“苹果产业链”为代表的部分标的估值回调较多。我们认为这其中PCB和ODM板块的龙头公司已经具备较好的性价比，有望在下半年借力AIoT，人形机器人，汽车电子等领域的需求实现业绩和估值的“戴维斯双击”。
华金证券指出，智能可穿戴设备的需求增长，以及生成式人工智能大模型的崛起，正在将AI音频眼镜推向更广的市场。在短期内AR眼镜用户画像较为模糊背景下，智能交互眼镜以替代耳机功能为切入口，以眼镜（矫正视力/装饰）为载体，搭配AI提高体验与卖点，有望开辟音频新赛道。建议关注进入各产品供应链或有相关技术储备厂商。
