在宏观经济持续推动消费复苏的背景下，消费金融被认为是金融服务与实体消费的关键纽带。作为提供便捷高效消费金融支持的一环，持牌消费金融公司也正在经历发展模式的切换，这种变化也反映在较之往年更密集的人才结构调整。

　　日前，国家金融监督管理总局上海监管局发布关于牛晓峰中银消费金融有限公司（以下简称“中银消金”）副总经理任职资格的批复，核准中银消金副总经理的任职资格。

　　这一动态并非孤例，消费金融公司高管的变动在近年变得越发频繁。根据《中国经营报》记者统计，2023年、2024年消费金融公司全年核心职位出现更迭分别为16次、17次，到2025年7月，年内消费金融公司核心职位已经变动达到23次，包括19家消费金融机构。

　　行业人士认为，消费金融高管变动频频，调整不仅折射出机构战略方向的更迭，更预示着行业在转型深水区中对破局路径的探索。

　　人才背景折射机构发展侧重

　　高管作为消费金融机构的掌舵者，其背景往往暗藏战略密码，与机构未来发展方向之间存在着不容忽视的深层关联。

　　中银消金方面对记者表示，牛晓峰曾担任中国银行总行相关部门负责人，在金融科技创新与发展领域拥有丰富经验。

　　近年，中银消金对于线上化转型的方向可从具体数据中窥得。

　　截至2022年年末、2023年年末，中银消费金融贷款余额分别为618.03亿元、719.48亿元，线上贷款余额占比分别为52.24%、62.49%；线下贷款余额分别为296.41亿元、269.88亿元。

　　到2024年年底，中银消金线上贷款余额占比已达72.84%。房抵贷是过去的核心产品之一，记者了解到，今年3月，作为市场主要布局房抵贷业务的消金公司，中银消金从四年前开始定位线上化转型。官方数据显示，截至2023年年末，房抵贷类线下业务持续性缩量至不足贷款余额占比四成。

　　无独有偶，上海尚诚消费金融股份有限公司（以下简称“尚诚消金”）在今年5月也出现了高管变动，具体为首席信息官王哲豪的副总经理任职资格获批。

　　根据尚诚消金今年5月债券发行文件披露，尚诚消金贷款余额233.02亿元，较上年年末增长15.80%。其中与互联网平台合作的线上业务183.26亿元，较上年年末增长31.88%，占总贷款余额的比例达78.65%。

　　北京市社会科学院副研究员王鹏表示，新副总经理的金融科技背景或有助于推动公司数字化转型，提升线上业务占比和服务效率。

　　行业步入转型深水区

　　在高管变动频现的表象之下，消费金融行业正在进入更为深刻的结构性转型期。从2024 年业绩披露来看，行业亟待通过转型寻找增量。

　　以中银消金为例，2024年，公司实现营收71.62亿元，同比下降8.85；净利润0.45亿元，同比下降91.62%。

　　曾有消费金融公司高层对记者分析表示，消费金融行业多家公司出现的业绩波动，出现发展瓶颈，其原因在于行业已从“牌照红利期”进入“能力竞争期”，未来分化将加剧，在线上流量成本高企的时代，具备场景整合、风控优势及客群基础的机构才能持续发展。

　　博通咨询金融行业资深分析师王蓬博在接受记者采访时表示，高管换新或可为机构注入新战略思维与管理模式，在一定程度上助力解决业绩下滑难题。但要从根本解决问题，还需注意优化内部管理机制，加强与股东资源协同和整合，同时深入分析业绩下滑的深层原因，如市场竞争加剧、不良率上升等，针对性制定长期解决方案。

　　也有多位受访人士持有审慎乐观态度，认为高管变动恰是行业加速转型的“信号灯”，而政策层面释放的红利正为破局指明方向。

　　今年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》提出强化信贷支持。鼓励金融机构在风险可控前提下加大个人消费贷款投放力度。

　　6月24日，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》提出，着力提升金融机构专业化服务能力，扩大消费领域金融供给。包括推广互联网、大数据等技术与消费金融的融合应用，优化线上消费信贷产品申请、审批和放款流程，提高消费融资便利度。鼓励商业银行、消费金融公司、汽车消费公司和小额贷款公司在符合监管要求前提下，相互合作、优势互补，开发符合各类消费场景需求的金融产品。

　　有从业者表示，未来消费金融公司与商业银行、互联网平台、场景企业的协同将更为紧密，通过资源整合实现风控成本摊薄、客群精准触达与场景深度嵌入。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在从消费结构角度解读行业机遇时表示，当前我国商品消费较为充分，在以旧换新政策推动下，耐用品消费已经达到相当高的水平，2024年商品消费支出占GDP比重已与美国基本相当，而服务消费发展空间相对较大。

　　“2024年我国居民服务消费占GDP比重为18%，而发达国家一般在40%以上。由此可见，我国服务消费市场具有更巨大的潜力。此外，随着居民人均可支配收入持续增长，新型消费需求日趋强劲。”董希淼认为。

　　他表示，通过国家补贴的方式推动消费品以旧换新，是当前和未来一段时间提振消费的重要举措。2024年下半年以来，消费品以旧换新政策加力实施，明显拉动整体消费回升。而消费贷款、消费分期等消费信贷产品往往金额较小，其场景丰富、支付便捷和体验良好，是消费者选择的重要考量。

　　董希淼建议，通过国家补贴的方式推动消费品以旧换新，是当前和未来一段时间提振消费的重要举措。2024年下半年以来，消费品以旧换新政策加力实施，明显拉动整体消费回升。而消费贷款、消费分期等消费信贷产品往往金额较小，其场景丰富、支付便捷和体验良好，是消费者选择的重要考量。