摘要：科技股助纳指、标普创新高，特斯拉涨近5%，英伟达涨近3%；美越贸易协议达成；美国财长称美联储可能在9月或“更早”降息。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数07月02日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌10.52点，收于44484.42点，跌幅为0.02%；标准普尔500种股票指数上涨29.41点，收于6227.42点，涨幅为0.47%；纳斯达克综合指数上涨190.24点，收于20393.13点，涨幅为0.94%。纳指、标普500指数均创收盘历史新高。

　　大型科技股反弹集体上涨，特斯拉涨近5%，甲骨文涨超5%，英伟达、苹果涨超2%。Marvell Technology下跌超2.5%，因微软据报正在收缩开发AI芯片方面的雄心。特朗普称美越达成贸易协议，服装和鞋类股走高，耐克涨超4%。

　　热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.06%。老虎证券涨超1%，小鹏汽车涨0.6%，新东方跌超3%，阿里巴巴、哔哩哔哩跌超2%。

　　热点要闻：

　　特朗普称美越达成贸易协议，标普和纳指创收盘历史新高

　　据新华社报道，美国总统特朗普2日表示，美国已经与越南达成贸易协议。特朗普当天在社交媒体“真实社交”上发文称，与越南达成一项贸易协议，“稍后公布细节！”特朗普随后又发帖文称，越南所有对美出口商品将面临至少20%关税，并对美国“完全开放市场”，“转运”货物则为40%。他说，越南已同意将对美国产品征收的关税降至零。

　　越通社当天晚些时候报道说，越共中央总书记苏林与特朗普就越美关系及两国关税谈判等问题通电话。特朗普强调，美国将继续与越南合作解决影响双边贸易的问题。苏林建议美方尽快承认越南市场经济地位，并取消美对越部分高科技产品的出口限制。

　　特朗普威胁加征更高关税，石破茂回应：将坚定捍卫国家利益

　　据CCTV国际时讯消息，针对美国总统特朗普7月1日威胁对日本征收更高关税，日本首相石破茂7月2日在就即将举行的参议院选举进行的党首讨论会上回应称，“与其加征关税，不如通过贸易来维护国家利益。”

　　据报道，日方坚决拒绝接受保留25%汽车关税的任何协议，美方则威胁实施更严厉的惩罚措施，包括汽车出口配额限制。特朗普表态可能对日本商品征收30-35%关税，分析认为，这一表态或标志着美日贸易谈判的实质性中断。

　　美国财政部长斯科特贝森特表示，美联储可能在9月或“更早”降息

　　美国财政部长斯科特贝森特表示，由于总统特朗普实施的关税迄今仅引发温和通胀，他认为美联储可能在9月或“更早”降息。受此消息面刺激，标普500创下历史新高。

　　“伊核计划被推迟约1至2年”，美国防部再称摧毁伊朗核设施

　　当地时间7月2日，美国国防部发言人肖恩·帕内尔表示，美国目前的评估是伊朗核设施已被摧毁，伊朗核计划已被推迟约1至2年。

　　本月早些时候，美国对伊朗的三处核设施发动打击。美国总统特朗普和其他白宫官员多次高调宣布胜利，但有关“伊朗核设施已被摧毁”的说法外界并不认可。美国媒体更是屡屡“拆台”。目前，与伊朗核能力有关的伊核设施受损情况、是否转移浓缩铀，各方表态仍不统一。

　　美国众议院司法委员会主席：将“关注”FHFA局长呼吁调查鲍威尔一事

　　美国众议院司法委员会主席Jim Jordan表示，将研究联邦住房金融局（FHFA）局长Bill Pulte呼吁调查美联储主席鲍威尔一事。来自俄亥俄州的共和党人Jordan说：“我们会关注所有这些”；他解释说，所有可能性都在桌面上，但委员会还没有具体讨论过此事。

　　欧盟委员会主席冯德莱恩会见王毅

　　当地时间7月2日，欧盟委员会主席冯德莱恩在布鲁塞尔会见中共中央政治局委员、外交部长王毅。王毅说，即将举行的中欧领导人会晤是关键节点举行的一次重要会晤。中方期待同欧方总结中欧关系过去50年发展的有益经验和重要启示，规划未来50年对话合作的前景，对外发出清晰、正面和积极的信号。

　　冯德莱恩表示，欧中即将举行新一次领导人会晤，这是双方共同庆祝建交50周年的最好时机。欧方致力于发展稳定、建设性的欧中关系以及互利互惠的经贸合作，我期待同中方领导人就共同关心的问题深入沟通，彰显欧中进一步深化合作、共同应对气候变化等全球性挑战的承诺和责任，对世界释放强有力的积极信号。欧方继续奉行一个中国政策。

　　个股聚焦：

　　美股芯片板块普涨，费城半导体指数收涨1.88%。恩智浦收涨4.49%，台积电涨3.97%，触及历史新高。英伟达涨2.58%，博通涨1.95%

　　消息面上，根据美参议院通过的“大而美”法案最终版，若芯片企业在现行芯片法案提出的2026年截止日期之前在美国动工兴建新工厂，将有资格享受35%的投资税抵免，远超现行法案的抵免25%。

　　特斯拉收涨近5%，第二季度交付38.4万辆，高于市场悲观预期

　　特斯拉 (TSLA.US)第二季度全球交付量达到384122辆，略低于分析师平均预测的389407辆，但好于过去一周市场流传的35万至36万辆的悲观预测。

　　甲骨文大涨超5%，股价创历史新高

　　甲骨文 (ORCL.US)与OpenAI达成协议，将在美国实施更多“星际之门”项目。OpenAI将从甲骨文数据中心寻求4.5 GW电力，这至少是甲骨文300亿美元云协议的一部分。

　　业绩会之后，耐克连续大涨，隔夜涨超4%

　　消息面上，特朗普称，美国将对越南商品征收20%的关税，对他国转运越南的商品征收40%关税；越南将对美商品零关税，对美“完全开放市场”。

　　量子计算概念股RGTI飙升超15%，公司获“增持”评级

　　Rigetti Computing (RGTI.US)受到全球资金重点关注，主要因美国商务部长卢特尼克曾经掌舵的华尔街顶级投资机构——坎托·菲茨杰拉德(Cantor Fitzgerald)启动对这家量子计算科技公司的首次评级覆盖，并将目标价定为15美元。

　　该机构首次覆盖RGTI，乃华尔街看涨量子科技股概念公司股价与基本面前景的最新信号，意味着华尔街开始察觉到量子计算这一超级前沿赛道实现强劲投资收益的机遇，甚至押注量子科技有可能在不久之后出现重大商业化应用层面突破的积极前景。

　　Datadog被纳入标普500指数，Robinhood、Applovin被纳入的预期再次落空

　　服务器、数据库监控服务商Datadog (DDOG.US)将被纳入标普500指数，取代瞻博网络。Datadog美股盘后涨近10%，网红券商Robinhood、AI应用巨头Applovin则一度跌超3%。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净流入逾50亿港元，流入中芯国际和美团大幅抛售阿里巴巴

　　数据显示，南向资金今日成交约1289.67亿港元，约为恒指成交总额的53.68%，继续保持半成以上占比。但成交量能上连续两日收缩，恒指今日也是高开低走。

　　全天南向资金净流入50.36亿港元，连续第25个交易日保持净流入。其中沪港股通净流入约12.79亿港元，深港股通净流入约37.57亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，7月2日南向资金。

　　大幅净买入：美团-W(03690.HK)3.38亿港元；中芯国际(00981.HK)3.18亿港元；重庆钢铁股份(01053.HK)1.45亿港元。

　　大幅净卖出：阿里巴巴-W(9988.HK)17.34亿港元；腾讯控股(0700.HK)6.30亿港元；小米集团-W(01810.HK)3.70亿港元。

　　投资要点

　　美团-W今日涨0.56%，短线资金继续流入，前5日加仓503万股。

　　中芯国际今日跌2.57%，短线资金仍在加速流入，前5日加仓6983万股。

　　重庆钢铁股份今日涨91.11%，短线资金仍以流出为主，前5日减持301万股。

　　阿里巴巴-W今日跌0.36%，短线资金以流出为主，前5日减持643万股。

　　腾讯控股今日跌0.30%，短线资金进一步流出，前5日减持515万股。

　　小米集团-W今日涨0.33%，短线资金延续流出趋势，前5日减持2927万股。

　　注：由于港交所T+2结算，实际为向前递延两个交易日的前5日数据。

　　港股公告精选

　　阿里巴巴：公告称在截至6月30日的季度内，共回购5600万股普通股，总价值8.05亿美元。截至2025年6月30日止，阿里巴巴在董事会授权的股份回购计划下仍余193亿美元回购额度，有效期至2027年3月。

　　找钢集团-W(06676)：与Lykos订立合资协议及一套相关公司章程，以共同设立有色金属行业的产业互联网平台，出资约4500万人民币。

　　今海医疗科技(02225)：与戴维医疗订立合作框架协议，旨在打造在国际市场上具有竞争力的高端医疗器械解决方案。

　　宏华集团(00196)：与一名中东客户签署合计金额超1亿美元的钻机销售协议。

　　立讯精密：筹划境外发行股份并在香港联交所上市。

　　财经日历：