十年IPO未果又喊出了冲刺“万亿”的目标。

　　近日，湖北银行高管喊出了在2027年前实现资产规模“破万亿”的宏伟目标。

　　wind数据显示，今年一季度末湖北银行资产规模仅5666亿元，要实现这一宏伟目标就意味着三年内该行资产规模要增加超4000亿元，折合每年均增加1300亿元以上，难度着实不小。

　　事实上，喊口号也是这家中部银行的一大特色。早在2015年，湖北银行率先提出“先H股后A股”两地上市计划。

　　但直到七年后的2022年11月，湖北银行才正式递交A股上市申请，拟募资95.17亿元补充核心一级资本；次年3月获得上交所的受理后，两年多来一直处于审核停滞状态。

　　如今，十年过去，湖北银行依旧没能叩开两地资本市场大门；而这一回“破万亿”的目标又真能如愿达成吗？答案恐怕并不乐观。

• 　　破万亿的现实差距

　　数据显示，截至2024年末，湖北银行资产规模为5231.11亿元。若要在2027年末突破万亿，未来三年需累计新增约4769亿元，年均复合增长率需达24%。

　　但现实数据却与目标相去甚远：该行近五年（2020-2024年）资产增速分别为15%、14.9%、14.93%、14.20%、13.51%，呈下滑趋势；2025年一季度增速已降至12.58%，仅为目标所需增速的一半。

　　按当前增速推算，2025年全年湖北银行资产增量或不足1300亿元，三年累计增量恐难超4000亿元。要补上万亿缺口，除非未来两年增速奇迹般反弹至30%以上，这几乎是不可能完成的任务。

　　与此同时，资本充足率的持续下滑，已成了湖北银行扩张的“硬约束”。

　　截至2025年一季度，湖北银行核心一级资本充足率降至7.7%，此项数据较2024年末7.94%再降0.24个百分点，创近五年新低，距监管红线的7.5%仅一步之遥。

　　近5年，湖北银行的核心一级资本充足率连年下滑，相比2021年的9.6%已经累计下降了1.9个百分点，降幅高达25%。

　　通常来说，若跌破7.5%，将触发强制利润留存（现金分红比例≤60%），无疑会进一步削弱股东回报能力。

　　更重要的是，若破了监管红线，商业银行的新增贷款和投资等资产扩张行为将被暂停。到那时“万亿资产”的目标，或许只剩下“口号”了。

　　除此之外，在省内湖北银行还面临“同城对手”汉口银行的激烈竞争——后者2025年一季度末资产规模已达5576亿元，直逼前者（5666亿元）。

　　值得注意的是，近年来，监管严格了城商行“未经批准不得跨区域展业”的限制，从某种程度上切断了城商行“全国化扩张”的想象空间。数据显示，2024年城商行平均资产增速则由上一年的11%回落至8.95%。

　　这意味着，湖北银行若要突破万亿资产规模，其增速水平需远超行业均值近两倍。

• 内控问题频发

　　近年来，湖北银行多名高管因贷款审批违规相继被查。

　　据公开资料，首任董事长陈大林2022年落马，存在违规放贷、收受巨额财物等行为；原副行长文耀清2021年落马，原银行长段银弟2023年双开，均涉该行贷款审批。

　　中央纪委国家监委2022年11月通报显示，湖北银行原董事长陈大林（2011-2017年在任）存在“擅权妄为，违反国家规定发放贷款，数额特别巨大”行为。其利用贷款审批权为关联房企谋利并收受贿赂（如低价购房），致使大量贷款脱离风控标准。

　　2024年12月18日，中国裁判文书网发布一审刑事判决书，湖北银行武汉某支行原副行长胡某明违法发放1.6亿元贷款，导致银行损失1.36亿元，被湖北来凤县法院判6年徒刑，罚金10万元。该案件牵扯出曾任湖北银行行长、湖北省地方金融监督管理局党组书记、局长的段银弟。胡某明借其支持推动贷款审批。2023年6月段银弟因严重违纪违法被查，11月被“双开”。

　　伴随着湖北银行多名高管被查的同时，该行还因内控问题多次被监管处罚。

　　2021年至2024年间，湖北银行因违规输血股东、掩盖不良资产、纵容贷款挪用等重大内控漏洞，累计被罚超540万元。其中，2024年单笔罚单高达290万元，更曝出高管冷松被取消任职资格5年、年报隐瞒处罚等事件。

　　从监管处罚记录分析来看，该行违规行为多数集中在贷款发放与理财违规等领域。

　　2021年8月，因理财资金违规注资股东、向"四证不全"房企放贷等6项违规，该行被罚262.4万元。

　　2023年8月，因掩盖不良资产、隐匿处置风险被罚20万元。

　　2024年4月，湖北银行单笔重罚290万元，事由包括个人贷款遭挪用、数据安全管理失控等8项违规，显示基层操作全面失序。

　　2024年罚单中，时任武汉沌口支行行长的冷松因对委托债权投资亏损负直接责任，被取消高管任职资格5年，创近年最严个人处罚。耐人寻味的是，冷松早在2021年就因首张罚单中的理财违规被警告；此次再犯同类型错误遭顶格处罚。

　　同期，另有林涛等6名员工因贷款挪用、投资失控被警告，涉及多地分支机构。

　　值得注意的是，湖北银行的多位高管被查，也影响到了该行资产质量。

　　尽管湖北银行不良贷款率从2022年的1.97%微降至2024年的1.95%，但连续三年高于城商行平均值1.76%。其中，不良贷款余额从2022年的42.94亿元增至2024年的59.62亿元，增幅达38.9%。

　　其中，房地产贷款最为关注。2024年年报显示，湖北银行的房地产业贷款余额达231.95亿元，占公司贷款总额7.59%。但年报中并未披露该行业的不良贷款率。

　　不过，从此前披露的招股书中可以看到，2019年-2022年上半年，该行房地产业贷款的不良率分别为17.08%、16.72%、14.04%、12.2%。远高于同期湖北银行的不良贷款率。

　　同时，湖北银行的单一借款人集中已经逼近了监管50%的红线。数据显示，2024年该行最大十家单一借款人集中度已经达到了42.62%，同比增加了7.09个百分点。

• 股权拍卖遭弃

　　上市进展缓慢的湖北银行，其股权的多次拍卖也落下了一个无人问津的结果。

　　2024年4月，桑德集团持有湖北银行5993.93万股的全部股权被司法拍卖，评估价2.05亿元，起拍价仅1.44亿元（约2.39元/股），相当于评估价七折。但最终因无人出价而流拍。

　　值得注意的是，桑德集团不仅是股东，也曾是该行最大单一不良借款人。截至2022年6月末，其不良贷款余额达4.97亿元，占湖北银行资本净额1.27%。

　　实际上，像桑德集团这样存在债务危机的问题股东，在湖北银行股东中不止一家。

　　例如，2023年7-8月，武汉康顺集团所持有湖北银行1865.16万股的全部股权，期间被两次拍卖，起拍价从7199.51万元降至5759.61万元（八折），仍旧无人竞买。

　　企查查显示，目前武汉康顺集团累计被执行金额高达5.8亿元。此外，湖北银行第八大股东武汉汇森投资持股1.81亿股（2.37%），其中，1.08亿股被冻结至2027年1月。可见，湖北银行中小股东的“质量”，确实到了需要提升的时候。

　　2024年3季度，湖北银行曾在监管部门指导下制定了新一轮增资扩股方案计划，拟增资扩股18亿股，以提升资本充足水平，并于今年2月发布了实施增资扩股计划的详细内容。

　　根据方案，湖北银行本次增资扩股预计在2025年6月底前完成，该行核心一级资本充足率将提高2个百分点左右。截至6月30日，企查查上仍无法查询到相关增资扩股的信息。

　　雪上加霜的是，自2023年3月IPO申请获受理后，湖北银行的审核状态已停滞超两年。若资本充足率低于监管要求，上市进程可能被直接叫停。

　　显然，正期待募资补充核心资本的湖北银行，又能否实现“到2027年实现资产规模突破一万亿元”的宏伟目标？