个人消费贷资产证券化也有不错的收益率。

　　近日，中原消费金融有限公司（下称，中原消金）发布鼎柚2025年第三期个人消费贷款资产支持证券（ABS）发行公告。本期证券总规模15亿元，入池资产涉及的产品类型为公司旗下的纯信用消费贷款“提钱花”。

　　该网贷产品授信额度为最高20万元，借款期限主要在 12个月及以内，最长借款期限为36个月。发行公告显示，本笔入池资产的历史静态池平均核销率为 3.14%，但是资产池的收益率高达21.49%。

　　同时，该发行公告显示，受益于“发放贷款和垫款”的金额在不断攀升，中原消金2024年总资产突破400亿元大关。同期，营收同比增加19.75%至35.27亿元，净利润同比增加20.95%至5.03亿元，日赚137.8万元。

　　不过，中原消金年入30多亿的背后，却是大量用户困扰在高额的借款综合费用与暴力催收之中。

• 借钱要交多路费用

　　“借8000元，除了要还本息9077元之外，还分两次要被扣2403元的担保费”，算下来实际借款年化利率高达43.5%，远高于借贷公司宣称的不到15%。

　　这是李倩（化名）在“易得花APP”上遇到高综合费用率的借款。负责给李倩放款的机构为中原消金，该公司于2016年12月底由中原银行与上海伊千网络信息技术有限公司联合发起设立，是河南省首家且唯一的持牌消费金融公司。

　　公开数据显示，通过在互联网平台上发放小额贷款，中原消金在短短5年内就完成从“小虾米”到“小贷巨鳄”的蜕变。

　　2018年（成立2年后），中原消金年营收仅为5.22亿元，到2021年该公司年营收已经高达35.8亿元，净利润2.02亿元。2024年，中原消金营收尽管缩水至35.3亿元，但超过5亿元的净利润，却是2021年的2.5倍。

　　让中原消金盈利能力发生质变的正是其“发放贷款及垫款”金额的突飞猛涨。

　　数据显示，2021年-2024年，中原消金发放“贷款及垫款”从240.47亿元一路攀升至381.54亿元，年复合增速高达12.2%。其中，贷款及垫款在总资产的比例持续维持在九成左右。

　　可以说，依靠放贷，中原消金实现了日进斗金。

　　而这一切繁华的背后，却是令人咋舌的实际放贷利率和因逾期被骚扰而惊慌失措的借款人。

　　李倩在中原消金上的“高综合费用率”借款遭遇并非个例。

　　另一位网友“大宝”（花名）称，自己在“花花有米”上向中原消金借贷的1.3万元，叠加本息与综合和服务费下来总共要还1.77万元，实际年化利率同样高达35.9%。这其中除了本息之和的13800元之外，还有3860元被归类为担保费。

　　就协议宣告利率看，这笔贷款的利率低至6.2%。但由于高昂担保费的存在，借款人的实际偿还利率远高于规定的24%。

　　实际上，中原消金宣称的低利率与实际的高综合费率之区别，就在于担保费的存在。

　　根据最高法发布的根据最高法发布的法释【2020】27号批复，自2021年1月1日起包括小额贷款公司、融资担保公司等7类地方金融组织应当遵守金融监管相关规定，不得通过强制搭售贷款服务、担保服务等方式变相收取利息，也不能将其经营成本通过管理费的形式转嫁给借款人，更不能通过增设明目的方式变相提高利率标准。

　　换言之，贷款服务中的服务费、管理费、会员费、担保费、咨询费、手续费等都属于利用中介形式规避利率限制，逃避金融监管的行为。

　　值得注意的是，中原消金的贷款担保费通常以小字形式“隐藏”在相关合同中，许多用户签约后才发现实际借款的综合成本远超宣传利息。

• 逾期将不得安宁

　　在黑猫投诉、消费保等投诉平台上，用户对中原消金相关小贷产品投诉量的超一半集中在“暴力催收”与“隐私泄露”方面。

　　比如，一位用户在黑猫投诉平台上发帖称，“2025年6月1-17日期间，中原消费融合作的工作人员多次对我进行非法暴力催收及辱骂，非法获取倒卖我的个人信息，联同第三方催收公司一起骚扰我的亲戚朋友和公司、公司领导及同事，对我的工作生活造成了极大影响”。

　　无独有偶，另一位用户称：“本人2024年7月14日在云闪付app向中原消金借的5200，本期因没发工资无力偿还，遭到其相关合作催收方的暴力催收，——催收方一直给我家人朋友打电话，以至于影响他们的日常工作”。

　　消费保平台数据显示，6月份，“暴力催收”以高达30.4%的比例，占到用户对中原消金近30日投诉数量的首位。

　　2025年4月18日，因催收“手段极端化”、“范围扩大化”、“后果严重化”等给借款人造成的巨大心理负担，国家金融监管部门出台的“第56条新规”（即《关于规范金融债务催收行为的通知》），其核心是全面禁止暴力、威胁、骚扰等催收手段，并首次明确限制对“无关第三方”的骚扰。

　　从过去一个月用户对中原消金的投诉内容看，相关暴力催收的脚步并未停歇。

　　同时，与暴力催收紧密相关的是“借款用户隐私的泄露”。

　　早在2021年5月，中原消金相关合作贷款借钱APP就因“未经用户同意收集使用个人信息；违反必要原则，收集与其提供的服务无关的个人信息”等问题，被国家互联网信息办公室点名通报。

　　但此类问题并未因公开通报而消除。

　　仅在最近的一个月之内，黑猫投诉上仍有用户投诉“中原消金的相关小贷产品泄露信息爆通讯录好友的行为”。比如一位用户投诉到“本人由于外界因素目前经济压力大暂时还不上款，中原消费金融通过不正当手段获取通讯录，非法骚扰我的亲朋好友”。

　　针对上述各类投诉，中原消金表示，近年来消费金融黑灰产呈现高发趋势，“代理维权”“债务优化”“非法代理投诉”精准瞄准消费者还款困难和还款意愿降低的弱点，通过引导和教唆消费者恶意投诉、伪造证据、反催收等手段，从中谋取非法经济利益。

　　“这些行为不仅侵犯了金融消费者的合法权益，还阻碍了金融机构的正常运行，我公司深受其害，相当数量的暴力催收、砍头息等恶意投诉均出自‘非法代理维权’等黑灰产团伙之手。”中原消金认为。

　　根据《互联网金融贷后催收业务指引》，消金公司要切实履行贷后催收业务主体责任，通过官方网站等本机构官方渠道统一公开委托的第三方催收机构名称、联系方式等有关信息并及时更新。

　　另据《消费金融管理办法》第五十七条，消费金融公司应当落实催收管理主体责任，加强对合作催收机构的管理，通过签订协议明确催收策略及合规要求，制定催收机构绩效考核与奖惩机制，依法合规开展委托催收行为，保护金融消费者的合法权益。消费金融公司应当通过适当方式告知借款人合作催收机构的相关信息。

　　对此，中原消金表示，“我公司在监管要求下，主动公布合作机构催收名单并受到监管认可。”

　　显然，不论是高额担保费造成的远超规定贷款利率的综合费用，还是借款时发生的用户信息泄露以及逾期后的暴力催收，相关部门均已出台政策明令禁止。