红星资本局6月28日消息，近日，招行、建行推出的多款纯信用经营贷产品，最低年利率已经低至3%，直逼消费贷。今年4月7日，平安证券曾发布研报称当前企业投资回报率尚未企稳，激发内生动能需较大幅降息。

招行纯信用经营贷最低利率小于3%

　　目前，招行推出的纯信用经营贷叫做“生意贷”。建行推出的纯信用经营贷叫做“信用快贷”，针对细分行业客群，还推出了不同的小微信贷产品。上述贷款利率均标明了最低3%起。

招行和建行APP截图

　　6月28日，红星资本局在招行（600036.SH）APP搜索发现，“生意贷”是无需抵押的信用贷款，最高可借50万元，年利率（单利）3%起，用户可以凭税务缴纳、个人征信、公积金、社保申请。在获取额度时需填写企业注册地、企业名称和统一社会信用代码。同时，招行暂不支持同时申请闪电贷和生意贷。

　　据证券时报网报道，目前，招行还会对部分客户发放截至6月30日使用的年化2.68%生意贷指定利率券。若以此计算，目前纯信用经营贷最低价已经低于3%超30个BP（基点）。

　　红星资本局以客户的身份咨询了招行的官方客服，其表示，具体利率需要申请人在APP上填写资料经审批后查看。

　　在建行（601939.SH）惠懂你APP，信用快贷的办理条件为：工商登记注册且正常经营的企业；企业和企业主信用状况良好；在建行使用金融产品服务或可提供经营相关数据。信用快贷的最高可申请额度为300万元，年化利率3%起，期限最长36个月。

　　同时，针对细分行业客群，建行也推出了不同的小微信贷产品：包括商户专享的“商户云贷”；首贷户专享的“首户快贷”；企业纳税记录较好的“云税贷”；烟草客户专享的“商叶云贷”等，年利率都低至3%。

　　5月14日，中国人民银行发布的数据显示，4月份，企业新发放贷款加权平均利率约3.2%，比上年同期低约50个基点；个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%，比上年同期低约55个基点，均处于历史低位。

此前银行“内卷”集中于消费贷产品

　　6月28日，一位中国银行的工作人员告诉红星资本局：“之前各家银行主要围绕消费贷利率‘内卷’，把消费贷利率压得很低，但是现在做不到了。”

　　据第一财经报道，今年3月，银行的消费贷业务受到广泛关注，各家商业银行纷纷打起“价格战”，密集调低消费贷产品利率，有银行的消费贷利率甚至低至2.5%以下水平。3月末，多家银行收到监管通知，要求暂停审批年化利率低于3%的消费贷款产品优惠。

　　在消费贷“价格战”被叫停的背景下，招行和建行的纯信用经营贷利率低至3%，直逼消费贷，会否带动其他银行经营贷利率集体下探？

　　红星资本局注意到，今年以来，经营贷的投放业绩有所下滑。据证券时报网报道，根据监管数据，住户贷款项下短期经营贷款由今年1月末的11.07万亿元上升至5月末的11.1万亿元，增量仅约250亿元；中长期经营贷由13.3万亿元，上升至13.58万亿元。两者汇总，今年住户项下经营贷前5月增幅为1.23%。而对比去年同一口径的前5月数据可以发现，去年同期住户经营贷的增幅为2.86%。银行小微经营贷投放“量难增”。

　　今年4月7日，平安证券曾发布研报称激发内生动能需较大幅降息。当前企业投资回报率尚未企稳，从历史经验来看，需要贷款利率较集中、较大幅度调降，才能启动“社融增长—投资回报率上升”的正循环。2022年以来，我国工业企业投资回报率进入下行周期，2023年6月开始突破前低并继续下行，但央行降准降息的节奏是渐进、温和的，与前几轮成功启动正循环所用力度相比，仍有差距。其中固然有降准、降息空间已收窄的因素，但从历史经验来看，货币政策集中发力或许反而有利于节省甚至创造政策空间。2024年规模以上工业总体ROA仅高于一般贷款加权平均利率0.5%，不足以对企业投融资意愿形成额外刺激。