消息面上，2025年MWC上海期间，各大企业展示了基于5G/5G-A与AI深度融合的行业互联成果，涵盖智能制造、智能汽车及低空经济等领域，推动产业链协同创新（2025-06-24）。

　　西部证券指出，AI工作负载的多样化演进推动定制芯片市场急速增长，预计到2028年市场规模将达到940亿美元，其中定制计算和互连市场位居前二。AI推理需求出现拐点，代理式AI有望成为推动AI发展新阶段的核心驱动，算力资源仍是AI创新的主要瓶颈，大厂自研Asic芯片成为算力芯片供给的重要补充。AI基础设施需要计算、存储和网络的同步系统创新，算力投资和升级是确定性的主旋律。光器件光模块板块受益于AI推理需求推动，需求预期提升。国内算力景气度持续，大模型能力或应用端突破有望带动大厂加大capex投入，重点关注IDC、算力租赁、交换机、国产光模块等环节。自主可控是主旋律，昇腾产业链产能扩张和良率提升利好相关上下游公司。

　　通信ETF跟踪的是通信设备指数，该指数由中证指数有限公司编制，成分股涵盖通信设备制造及相关服务的上市公司。该指数聚焦于通信设备行业，包括但不限于通信网络设备、终端设备等领域，以反映通信设备行业内优质企业的整体表现。通信设备指数的风格配置偏向成长型，适合关注通信设备行业发展的投资者进行配置和跟踪。

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