近期，银行存款利率下调，不少投资者将目光转向银行理财产品。不过，投资者面对众多的银行理财产品时疑问：该如何选择呢？投资时需要注意什么呢？

　　对此，广州日报全媒体记者专访邮储银行广州市分行财富顾问李威，为市民投资银行理财产品解疑答惑。

　　“一般来说，投资者选理财产品要考虑投资‘三性’，即流动性、风险性、收益性。”李威表示，流动性就是指期限，风险则要看底层资产和投资策略，收益性及收益高低。只比较收益率和投资期限是不对的，必须兼顾产品的风险，包括产品底层资产有什么、投资策略、波动率等因素。

　　具体到选择理财产品时，李威建议，如果随时要用的资金，通常只能配置活钱管理，投资期限低于1个月的资金一般投资于短期理财；投资期限高于1个月且要求稳健的理财产品可以选择“稳健固收”类；能接受股票类、金融衍生品等风险级别高于固收类的底层资产，可以选择投资进阶。

　　记者留意到，银行的理财专区有较多代销银行理财子的理财产品。“从2018年资管新规实施以来，银行理财实行产销分离，各家银行成立了理财子公司，由理财子公司管理和运营理财产品，银行负责代销。”李威表示，银行自营理财一般可以理解为自己银行系统内理财子公司的理财产品，和代销的理财产品相比，可能了解信息更多、更深入，而各家银行理财子公司能力、管理风格、文化可能会存在一些差异，反映到理财产品上，收益、波动、产品种类、特色产品可能也会有差异。

　　有市民疑问：在业绩净值化之下，是否理财产品期限越长，实际收益越高呢？李威提醒，同一系列的理财产品，在业绩净值化之下，期限与收益不是绝对成正比的。

　　“拿现金和债券型产品来说，由于所投资的主要是债券和货币资产，多数情况下是期限越长的券种的收益率越高，这时理财产品期限越长收益通常越高，但在少数情况下，却不一定，例如在经济衰退预期较长时，会出现长短债倒挂，即短期债券收益率高于长债收益，经济处于滞胀周期时，货币类资产收益可能会高于某些债券，就可能会出现短期理财收益高于长期理财。”李威解释道。

　　李威提到，银行理财收益，一般不能直接与存款对比。因为两者根本是两个不同性质的资产，存款有确定的利率，本金在存款保险覆盖额度内是确定不变的，通俗来说就是保本，而理财是不保本的。多数情况下，理财收益的基准会高于同期限的存款利率，但存款利息是确定的正收益，而理财由于净值的波动，有些时候收益可能是负值，所以两者不能直接对比。