这家券商又有中小股东股权被司法拍卖。

　　近期，淘宝司法拍卖网站显示，华龙证券的股权再次被“上架”。一名中小股东持有的2396.15万股被司法拍卖，起拍价为7452.04万元，将在7月17日起拍。

　　公开信息显示，该股东是一家广西的房地产企业，持有多家金融机构的股权，如阳光保险集团、桂林银行、桂林国民村镇银行等。

　　起拍价逾7000万元

　　时隔上次司法拍卖落槌不足一个月，华龙证券的部分股权再次出现在淘宝司法拍卖网站上。相比上次项目而言，本次司法标的金额更大。

　　具体来看，广西远辰投资集团有限公司（以下简称“广西远辰”）持有华龙证券的2396.15万股将在7月17日被司法拍卖，起拍价7452.04万元。相较来看，上次拍卖项目涉及华龙证券股数1162.32万股，起拍价为1302万元，后华龙证券控股股东甘肃金融控股集团有限公司（以下简称“甘肃金控”）最终以2004万元价格在多轮竞价中胜出。

　　按照上述数据简单测算，甘肃金控在上次交易中的成本价约为1.72元/股，而本次项目每股拍卖价格约为3.11元。从该角度看，本次拍卖未必有吸引力。

　　据华龙证券招股说明书，截至2023年3月，广西远辰持有华龙证券2451.25万股，持股比例不到0.5%，也就是说上述被拍卖的股份在广西远辰持股占比中已超过95%。

　　广西远辰在2013年华龙证券进行股改时入股，彼时其受让兰州银行持有的4亿元股权，最终以18.58%的持股比例成为华龙证券的第二大股东。不过后来广西远辰经历多次股权转让，持有股数持续减少。

　　公开资料显示，广西远辰是一家地产公司，主要覆盖住宅地产、商业地产、旅游地产、文化地产、建筑设计施工、物业管理等，该公司从2009年至2013年分别投资了阳光保险集团、华龙证券、桂林银行、桂林国民村镇银行等金融机构。

　　天眼查信息显示，广西远辰此次被司法拍卖涉及的案号为（2025）桂0105执恢418号，立案日期是今年5月26日，执行标的为4965.35万元。另据天眼查信息，广西远辰还有2笔股权冻结，均冻结其持有华龙证券的股权，执行法院分别为南宁市江南区人民法院、南宁市青秀区人民法院。

　　36个月锁定期

　　谈及竞买人条件，本次司法拍卖公告对此明确称，不仅需要符合《证券公司股权管理规定》，同时还要满足针对拟上市公司新增股东的额外信息披露及锁定期要求。

　　比如，一是要符合持有证券公司5%以下股东的条件，二是非金融企业入股证券公司应同时符合《证券公司股权管理规定》相关规定。

　　考虑到华龙证券同时还是IPO企业，其股东变动也要满足IPO企业的相关监管要求。

　　根据《监管规则适用指引——发行类第2号》相关规定，持有拟上市公司股权的直接及间接股东应均不属于该规则列示的证监会系统离职人员，亦不属于其他法律法规、规范性文件等规定的禁止持股的主体。

　　此外，在锁定期方面，《证券期货法律适用意见第17号》规定，发行人申报后新增股东的，新增股东原因应属于“继承、离婚、执行法院判决、执行仲裁裁决、执行国家法规政策要求或者由省级及以上人民政府主导”之范畴，且股权变动未造成实际控制人变更，未对发行人股权结构的稳定性和持续经营能力造成不利影响。在此基础上，新股东需承诺其所持股份上市后36个月之内不转让、不上市交易（继承、离婚原因除外）。

　　拍卖公告还称，允许优先竞买资格申报，如竞买人为本次拍卖标的物的共有人、承租人等具有优先购买权利的当事人，需要在拍卖开始前五个工作日向法院申报。经人民法院确认后，取得优先竞买资格。

　　部分小股东股权受限

　　华龙证券小股东数量众多，共有133户，其中部分小股东长期存在股权质押或者冻结问题。

　　根据华龙证券2024年年报，截至2024年末，公司股东广西江宇房地产有限责任公司、广西远辰投资集团有限公司、江苏三房巷创业投资有限公司、新洲集团有限公司、正邦集团有限公司、兰州瑞新股权投资有限责任公司、兰州投资（控股）集团有限公司、福建南泉集团有限公司、江苏阳光控股集团有限公司、厦门厦信投资集团有限公司、安徽安粮控股股份有限公司、鸿星尔克（厦门）投资管理有限公司、厦门金融昌有限公司所持公司股份共计3.31亿股股份办理了股权质押，质押股份比例占公司总股本比例为5.23%。

　　此外，股东东旭集团有限公司、厦农商（上海）资产管理有限公司、荣军、兰州投资（控股）集团有限公司、广西远辰投资集团有限公司、安徽安粮控股股份有限公司、广西江宇房地产有限责任公司、江苏阳光控股集团有限公司、厦门金融昌有限公司、新洲集团有限公司所持公司股份中合计有4.37亿股被冻结，占公司总股本6.90%。

　　由于涉及质押或冻结的股东均为5%以下股份的小股东，所以上述股份被冻结或其他权利限制的情形不会对华龙证券控制权的稳定性产生重大影响，不会对发行上市构成实质性法律障碍。