6月19日，在中国证券报主办的“破局谋变共生——2025金牛财富管理论坛”上，国联民生证券董事长、总裁葛小波表示，我国财富管理仍处于变革初期，当前我国经济体量持续增长与经济结构调整并行，人口结构及经济环境的变化使居民收入结构中财产性收入增速快于经营性收入增速。

　　葛小波认为，财富管理的核心技术能力包括四个方面：一是平衡收益预期与风险容忍度，二是优化投资收益水平，三是深入了解客户需求，四是建立长期信任关系。

　　对比我国投行与国际一流投行的发展，葛小波认为，两者还存在一定差距，体现在服务零售客户的财富管理能力、交易的多元化和专业度、国际业务的视野与能力等方面。

　　具体来看，葛小波表示，我国证券公司仍有较大的发展空间，我国上市公司市值占GDP的比重与海外主要经济体相比仍处于低位，资本市场在居民财富配置中的作用尚未充分发挥。从中美证券行业营业收入增速和营收占GDP比例来看，我国证券公司发展速度较快，但仍有发展空间。

　　“我国财富管理业务已具雏形，越来越多的财富管理机构开始从买方投资顾问的角度为客户提供服务。”葛小波表示，国内证券公司为适应财富管理转型分别在组织架构和考核机制做出调整，财富管理团队的员工能力素质迅速提升。

　　葛小波还表示，我国财富管理转型任重道远，买方投资顾问服务的深度还远远不足，中国财富管理机构在“长钱长投”方面没有充分发挥作用。行业相对缺乏优秀客户经理，财富管理机构尚未赢得客户的充分信任。