大盘分析
今日观点很明确：若市场要继续走牛，则必须出现反弹或反包行情，否则3800点恐将失守。一旦跌破，10日线支撑近在咫尺，若调整加剧，甚至可能回踩趋势线附近。
昨日早盘表现尚可，午盘却大幅跳水。虽普遍归因于获利盘了结，但我认为关键仍在于资金何时回流——只要市场信心不熄，当天或隔日完成切换也很有可能。从板块看，资金明显尝试向人工智能、通信设备、5G及华为相关科技题材切换，尽管昨日方向未明。若今日有板块能再度领涨，则值得重点关注。
昨日量能仍放大4800亿，说明市场热度仍在，行情不会骤然结束。因此对今日及后续走势，我继续保持乐观。
今日精选
上半年受益于燃料成本下降及发电量增长，归母净利润大幅预增，盈利能力显著提升。在能源转型背景下，公司积极推进火电保供与新能源布局，既保障电力供应，又契合绿色发展趋势，持续获得政策支持。资金层面关注度不断提高，流入态势明显。
昨日股价走势积极，量价配合良好，上攻动力强劲，市场情绪乐观。综合来看，各项积极因素仍在延续甚至强化，预计今日华银电力有望继续上涨。$
天融信（002212）
2025年上半年，天融信经营改善显著，通过成本控制和运营优化，亏损大幅收窄，毛利率提升，尤其在金融、运营商和能源等重点行业实现显著增长，为股价提供了有力支撑。
行业层面，网络安全与云计算前景广阔。随着数字化转型加速，企业相关需求持续增长。天融信凭借契合趋势的解决方案，持续受益于行业红利。此外，公司智算云产品收入增长明显，与华为深度合作推出新品，信创产品线也不断完善。
昨日天融信股价逆势强势上涨，单日资金流入超2亿元，反映出市场对其利好因素的进一步消化。该走势已释放积极信号，今日有望延续加速行情。
长川科技（300604）
长川科技近期上涨受到基本面与行业趋势的双重驱动。基本面方面，2025年上半年公司呈现“高增长、高投入”态势，营收与净利润大幅提升，显著高于行业平均。半导体测试设备行业景气度上升、需求增长是重要支撑。公司持续高研发投入，拥有超千项专利，技术壁垒不断增强，产品获长电科技、华天科技等头部厂商批量采购，实现全产品线覆盖，客户结构持续优化。
行业层面，半导体设备国产化率仍低，替代空间广阔，作为国内领先企业，公司充分受益于这一趋势，并拟通过募资进一步增强研发与资本实力。
昨日股价强势涨停，资金面上出现超大单净流入，主力关注度较高。技术面MACD指标近期形成金叉且红柱放大，显示短期动能增强。板块内多只个股表现活跃，资金整体呈流入态势，产生联动效应。综合行业需求旺盛、业绩持续增长、技术实力提升以及资金与技术信号积极，预计长川科技今日有望延续上涨势头。
持仓策略
投资日历
英维克（SZ002837）
英维克一直是液冷服务器板块的市场龙头，此次板块整体走强并创下新高，反映出市场对液冷技术需求的持续扩大。随着算力技术不断升级，相关应用与需求迅速提升，作为龙头，英维克有望持续受益。
很多人问什么是好股票，我认为它就是典型代表。
尽管昨日大盘跳水导致涨停后出现回落，但该股目前已形成新一轮反弹趋势。此前走出9连阳，目前仅为4连阳，预计仍有上涨动力，今日继续走强的概率较大。
中国长城（000066）
作为国产网络安全核心企业，发展前景积极。财务方面，2025年一季度营收增长，亏损收窄，叠加股权转让带来投资收益，提振了市场信心。业务上，公司积极布局算力领域，推出长城AIGC一体机、自研2U双路海光服务器等新产品，有望打开新市场空间。
昨日股价走势偏弱，开盘即呈现洗盘态势，尾盘跳水进一步加速洗盘节奏。若今日能实现反包，则有望延续反弹趋势；若走势转弱，则建议及时离场。
该股今日走势相对强势。公司深度参与金融机构信创体系建设，为银行核心系统提供技术支持和测试服务，覆盖众多核心业务场景，并在数字人民币、区块链、跨境支付等热门领域有所布局，包括参与数字人民币生态圈建设、推出区块链公共服务平台，以及与大型银行合作跨境支付接口开发。
昨日该股早盘窄幅震荡洗盘，盘中冲高后下午随大盘跳水回落。若非大盘走弱，该股本身表现应相对稳健，仍存在补涨潜力。若后续实现补涨，则可继续持有；反之则建议离场。
去年10月与常山北明同步大幅上涨并实现翻倍，此后持续调整至今。目前公司业绩表现良好，并在核心器件领域加大研发投入，自主研发智能家电芯片，同时积极布局新能源，多元化业务有望带来新增长点。
公司涉及华为产业链、军工等热点概念。家电以旧换新等政策有利于促进销售、提升市场份额，对股价形成支撑。昨日早盘小幅高开后延续震荡，整体走势仍符合近期阴阳交替的节奏。昨日收阴后，今日收阳概率增大，若如期走强，则符合预期，可继续持有观望。
