大势分析
指数方面，昨日早盘三大指数高开高走，A股上演冲高回落行情，市场热度快速攀升，投资者对后续行情预期较为乐观，热门方向持续吸引关注。午后市场风格切换，指数逐步回落，多数个股跟随调整，整体呈现出震荡整理的格局。从全天脉络来看，市场并未因调整失去活力，反而通过波动进一步消化了前期积累的获利盘，为后续行情夯实基础。资金在板块间的流动虽带来短期波动，但也体现出市场对优质方向的持续挖掘，并未出现全面恐慌的迹象。今日需重点观察指数能否在支撑区域企稳，若情绪逐步回暖，有望重新开启结构性机会。
板块方面
昨日大盘震荡跳水，F5G概念逆势上涨，半导体板块虽有回调，但支撑因素众多。F5G概念凭借在数字基建中的刚需地位，在政策利好下，发展态势良好，智能工厂、智慧广电等领域对F5G的需求，是其发展的坚实后盾。半导体板块国产替代逻辑不变，中芯国际等企业持续扩产，汽车芯片市场高景气，为板块发展提供支撑。
从趋势上看，F5G概念随着数字基建推进，将持续受益；半导体板块在国产替代和技术创新驱动下，长期前景向好。今日，F5G概念或因毫米波专网牌照发放预期，早盘资金继续流入；半导体板块若市场情绪回暖，资金有望回流，关注存储芯片、功率半导体等细分领域。
题材挖掘
$金力永磁(SZ300748)$：稀土永磁+半报增长+人形机器人概念，稀土永磁和人形机器人都是近期市场的热点，像这样叠加多个热点的个股，更加容易受到市场的青睐。公司是全球领先的高性能钕铁硼永磁材料生产商，产品应用于新能源汽车、节能变频空调及风电等领域，全球前十大新能源汽车生产商中多家为其客户。基本面还是不错的，最近三个交易日的成交量也是在明显的放量，市场中的承接较好，有要开始走加速的迹象，前期都是在箱体区间横盘震荡，现在筹码也是比较集中，横有多长，竖有多高，短期先站上120的小目标还是有可能的。
$大位科技(SH600589)$：数据中心+算力+完成重整概念，预计2025年中报归母净利润5500–8000万元，同比扭亏并增长247–314%，主因机柜上架率提升及房山数据中心自营模式改善毛利率。近期市场没有明显的主线，板块也没有较好的持续性，但是有业绩做支撑是一条暗线。大位科技周二量价齐升，走的还是比较稳的，现在依然还是继续在上升通道之中，有接力还是有望继续冲高的。现在上方抛压也是比较小，周三主力资金流入8.06亿元，那么那么快结束的，大行情还在后面。
$岩山科技(SZ002195)$：半年报增长+脑机接口+Yan大模型概念，有望成为市场中的新龙头，周三的涨停质量还是非常高的，在开盘半个小时左右就封住了涨停，同时在盘中也是有开闸放水的迹象。从技术面来看，现在均线是标准的多头，同时月K线来看，现在位置也不算太高，上方的抛压比较小，有接力还是有望继续冲高的。现在的流通市值也才五百亿不到，这样的个股股性比较好，周四依然还是中阳线的预期。
持仓情况
常山北明000158：近期的走势还是比较稳的，股性也是比较好，股价始终都是在五日线附近震荡，要出现较大波动的可能性也不是很大，全资子公司北明软件深耕金融科技、智慧城市等领域，携手华为、智谱推进AI大模型落地，构建行业智能应用系统，提升解决方案竞争力。华为概念前期资金介入的比较深，行情没有那么快结束的，龙头拓维信息也还是继续在走加速，常山北明的爆发力不是很强，但是中期有耐心慢牛还是可以期待一下。
川润股份002272：液冷服务器+华为概念+机器人概念，周三的走势还是有点不及预期的，直接跌停，现在也是来到了五日线附近，只要是做短线，周四如果早盘集合竞价直接低开在五日线的下方，同时上方也是有较大的抛压，则还是要继续调整，短线知行合一，及时做好止盈止损很重要。能走出一样改三观的大阳线，则依然还是可以继续等等。
酒鬼酒000799：白酒+联名胖东来+国企改革概念，白酒中股性比较好的，白酒板块在周三集体出现了调整，板块中也是没有涨停的个股，酒鬼酒好在现在依然还是守住了下方五日线的支撑，现在的市场龙头切换太快，量在价线，如果继续缩量震荡，则要防止高位出货的可能，现在的市场有点山雨欲来风满楼的感觉。
长电科技600584：公司是半导体封装测试概念股，半导体出了前排的龙头寒武纪一枝独秀之外，其他个股都是出现了冲高回落的走势，长电科技也不例外，但是长电可以依然还是守住了下方五日线的支撑，还是继续在上升通道之中。周四看下方38.40的支撑，如果能够守住那么行情没有那么快结束，还是有望继续冲高的，短线缩量破了则短线还是需要回避一下。
