大盘分析：

昨天市场走的并不好，这里明显出现了短期破位下行的走势，其实从K线上也能明显地看出来，目前这几天的K线实体明显大于之前底部和中部的实体大小，说明这里的资金博弈是很激烈的，不是大规模的资金在涌入，就在大规模的资金在流出，不然，大盘的K线实体是不会走这么大的，这也是为什么前期文章要提醒大家注意阶段顶部风险的意义，但是行情到顶不会一次到顶，这里多半还是会不断的震荡整理的，毕竟这波主力从4月8日进场，一路控盘到现在，已经积累了大量的获利盘，所以就算要出货这里也还是会反复震荡的。那么既然市场还会短期震荡，那么就可以利用这样的市场特点去低吸操作一些有潜力的强势股，并且把握一些强势股的回调机会，但是一定要注意，控制好仓位，同时因为目前的市场还是在高位震荡整理的阶段，所以也不用盲目去猜头部，按照规则做就好了，短期还是看科技股的机会。通常情况下大跌过后会有反弹，因此我认为今天的沪指可能会有超跌反弹行情。

持仓分析：

拓维信息

拓维信息昨天整体还是比较强的，虽然市场强势调整，但是这里短期依然扛住了，虽然昨天也是分歧放量的但是并没有回补缺口，这就是一个明显强势的特征，今天重点看这里短期的表现，看看是否能够依然横在缺口之上，并且实现反包。$拓维信息(SZ002261)$

长城军工

长城军工，目前从量价结构看这里明显出现了背离，一般是成交量的逐步萎缩，另一边是这里的继续横盘，短期继续看这里能否走出新的行情。2025年新增10亿元智能巡飞弹订单，分布式协同攻击系统通过高原测试，技术领先同业3年；新型精确制导迫击炮弹已通过军方验收，预计2025年批量列装，毛利率有望从28.7%提升至35%以上。

话题探讨：

据央S新闻，从2025中国算力大会上了解到，中国算力平台正加快建设。目前，已有山西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。数据显示，近年来，我国算力总规模年增速达到30%左右。在人工智能的快速发展带动下，智能算力需求呈现迅猛增长态势。工业和信息化部负责人表示，将引导各地合理布局智能算力设施，逐步提高智能算力供给质量，满足新兴产业和未来产业发展需要。目前，智能算力已经广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域。通过算力应用大赛累计征集的创新算力项目已经超过2.3万个，在工业、金融、医疗、能源等领域实现了规模化复制推广。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。

相关公司：剑桥科技

800G光模块量产加速：产品已实现小批量发货，与思科签订120万只400G/800G光模块JDM订单（由思科提供光引擎设计），预计2025年贡献营收3.2亿元。同时，Wi-Fi7网关产品中标谷歌光纤亿元级订单，进入北美主流运营商供应链。1.6T光模块完成原理样机开发并送样测试，采用硅光集成技术，功耗较竞品降低15%，计划2026年进入客户验证阶段。这种技术储备使其在下一代光模块竞争中占据先发优势。$剑桥科技(SH603083)$

话题探讨：

2025年：全球算力规模将达到3300 EFlops（每秒百亿亿次浮点运算），2020—2025年复合年均增长率（CAGR）超过50%。智能算力占比超70%，基础算力（通用计算）占比进一步收缩；全球算力和云计算的市场规模预计突破1.2万亿美元（2023年为8320亿美元），年复合增长率达20.3%。2030年：全球算力规模将突破16 ZFlops（每秒千亿亿次浮点运算），即16,000 EFlops，未来五年CAGR保持在50%以上。其中，智能算力占比将超过90%，成为绝对主导力量。全球算力和云计算的市场规模年复合增长率保持18.7%，到2030年将突破2.8万亿美元。

相关公司：瑞芯微

新一代AI视觉处理器RV1126B支持4K60帧视频处理和低功耗运行，已应用于智能眼镜、医用内窥镜等产品，在安防监控市场占有率超60%瑞芯微电子股份有限公司。基于该芯片的双目AOV IPC（网络摄像机）可实现一秒一帧的全时录像，功耗较竞品降低30%瑞芯微电子股份有限公司。公司下一代旗舰芯片RK3688采用Armv9.3架构和全大核设计，CPU算力达250K DMIPS（较上一代提升2倍），NPU算力16 TOPS，计划2026年量产，将应用于边缘计算、自动驾驶等高端场景。$瑞芯微(SH603893)$

操作记录：